SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI
INTER CARS S.A. ORAZ GRUPY KAPITAŁOWEJ
INTER CARS S.A.
ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2023
Ten dokument jest kopią w formacie pdf oficjalnego raportu rocznego, który został sporządzony w
formacie xhtml.
Grupa Inter Cars oraz Inter Cars S.A.
SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI ZA ROK 2023
(w tys. zł)
2
SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI GRUPY INTER CARS
Spis treści
1. Informacje o podstawowej działalności Grupy Inter Cars ........................................................................... 3
2. Sytuacja finansowa Spółki i Grupy w okresie 12 miesięcy zakończonych dnia 31 grudnia 2023 roku ...... 5
3. Podstawowe towary i rynki zbytu Grupy Inter Cars .................................................................................. 10
4. Umowy znaczące i istotne dla działalności oraz umowy ubezpieczenia .................................................. 17
5. Informacje o powiązaniach organizacyjnych lub kapitałowych emitenta z innymi podmiotami oraz
określenie jego głównych inwestycji krajowych i zagranicznych (papiery wartościowe, instrumenty
finansowe, wartości niematerialne oraz nieruchomości), w tym inwestycji kapitałowych dokonanych poza
jego grupą jednostek powiązanych, opis metod ich finansowania oraz opis struktury głównych lokat
kapitałowych lub głównych inwestycji kapitałowych dokonanych w ramach grupy kapitałowej emitenta w
danym roku obrotowym. ............................................................................................................................ 19
6. Zmiany w powiązaniach organizacyjnych lub kapitałowych oraz wskazania ich skutków. ...................... 22
7. Informacje o istotnych transakcjach zawartych przez emitenta z podmiotami powiązanymi na innych
warunkach niż rynkowe, wraz z ich kwotami oraz informacjami określającymi charakter tych transakcji.
22
8. Zaciągnięte kredyty i pożyczki .................................................................................................................. 22
9. Udzielone pożyczki ................................................................................................................................... 24
10. Informacja o udzielonych i otrzymanych w 2023 roku obrotowym poręczeniach i gwarancjach, w tym
udzielonych podmiotom powiązanym Emitenta. ....................................................................................... 24
11. Emisja papierów wartościowych ............................................................................................................... 27
12. Sezonowość lub cykliczność działalności ................................................................................................. 27
13. Ocena zarządzania zasobami finansowymi .............................................................................................. 27
14. Ocena możliwości realizacji zamierzeń inwestycyjnych ........................................................................... 33
15. Czynniki i nietypowe zdarzenia mające wpływ na wynik .......................................................................... 33
16. Zewnętrzne i wewnętrzne czynniki istotne dla rozwoju Grupy. ................................................................ 33
17. Czynniki ryzyka i zagrożenia, z określeniem, w jakim stopniu emitent jest na nie narażony ................... 35
18. Strategia i perspektywy rozwoju w przyszłości ......................................................................................... 41
19. Zmiany w podstawowych zasadach zarządzania Grupą .......................................................................... 42
20. Wynagrodzenie osób zarządzających ...................................................................................................... 42
21. Informacje o znanych emitentowi umowach (w tym również zawartych po dniu bilansowym), w wyniku
których mogą w przyszłości nastąpić zmiany w proporcjach posiadanych akcji przez dotychczasowych
akcjonariuszy i obligatariuszy. .................................................................................................................. 46
22. Informacje o systemie kontroli programów akcji pracowniczych .............................................................. 46
23. Podmiot uprawniony do badania sprawozdań finansowych ..................................................................... 46
24. Zatrudnienie .............................................................................................................................................. 46
25. Polityka ochrony środowiska ..................................................................................................................... 46
26. Zdarzenia, które mogą w znaczący sposób wpłynąć na przyszłe wyniki finansowe emitenta oraz zdarzenia
po dacie bilansu ........................................................................................................................................ 48
27. Stanowisko Zarządu odnośnie możliwości zrealizowania wcześniej publikowanych prognoz wyników na
2023 rok .................................................................................................................................................... 49
28. Zmiany w strukturze jednostki gospodarczej, inwestycje długoterminowe, restrukturyzacja ................... 49
29. Organy zarządzające i nadzorujące ......................................................................................................... 50
30. Wskazanie postępowań toczących się przed sądem, których stroną jest Grupa ..................................... 50
31. Wskazanie średnich kursów wymiany walut ............................................................................................. 50
32. Ład korporacyjny ....................................................................................................................................... 51
33. Sprawozdanie na temat informacji niefinansowych .................................................................................. 51
34. Informacje o najważniejszych osiągnięciach w dziedzinie badań i rozwoju ............................................. 51
35. Informacja Zarządu o dokonaniu wyboru firmy audytorskiej przeprowadzającej badanie rocznych
sprawozdań finansowych zgodnie z przepisami, w tym dotyczących wyboru i procedury wyboru firmy
audytorskiej ............................................................................................................................................... 51
OŚWIADCZENIA ZARZĄDU I ZATWIERDZENIE SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO ................................ 52
Grupa Inter Cars
SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI ZA ROK 2023
(w tys. zł)
3
1. Informacje o podstawowej działalności Grupy Inter Cars
Grupa Inter Cars od lat utrzymuje pozycję lidera nie tylko na krajowym rynku motoryzacyjnym,
w dystrybucji części zamiennych do samochodów osobowych i ciężarowych, ale w całej Europie
Środkowo-Wschodniej.. W ofercie Inter Cars znaleźć można ponad dwa miliony części
zamiennych do pojazdów osobowych i ciężarowych, a także części do motocykli, maszyn
rolniczych i przemysłowych oraz akcesoria dla kierowców.
Ponadto Grupa harmonijnie rozwija się na wielu europejskich rynkach, a jej obecność w ponad
18 krajach na kontynencie sprawia, że sytuowana jest ona na pierwszym miejscu w Europie
Środkowo-Wschodniej, na drugim – w skali całego kontynentu, a także na szóstej pozycji w
rankingach światowych. W 2020 roku Inter Cars obchodził 30-lecie swojej działalności.
Grupa prowadzi działalność operacyjną w Polsce, Ukrainie, Republice Czeskiej, Republice
Słowacji, Litwie, Węgrzech, Włoszech, Chorwacji, Belgii, Rumunii, Łotwie, Cyprze, Bułgarii,
Estonii, Mołdawii, Słowenii, Niemczech, Bośni i Hercegowinie, Grecji, Serbii, Wielkiej Brytanii,
Malcie, Norwegii. W 2023 roku Grupa rozpoczęła działalność w Albanii poprzez powołanie z dn.
30.10.2023 roku nowej spółki zależnej „Inter Cars Albania SHA”.
Głównym klientem Inter Cars S.A. są odbiorcy z obszaru B2B – warsztaty samochodowe.
Grupa wspiera warsztaty samochodowe w pozyskiwaniu klientów końcowych – kierowców.
W tym celu Inter Cars uruchamia projekty B2C, których zadaniem jest zaspokajanie
motoryzacyjnych potrzeb kierowców i przekierowanie ich do warsztatów otrzymujących
jakościowe i wizerunkowe wsparcie Inter Cars S.A.
Grupa w 2023 roku otworzyła 21 nowych filii w Europie, jednocześnie zamknęła 7 filii w tym 1 filię
na Ukrainie w wyniku działań wojennych.
Dzięki temu, iż obecna struktura sprzedaży części zamiennych do samochodów odpowiada
strukturze zarejestrowanego parku samochodowego oraz dzięki wysokiej dostępności oferty
towarowej, jak również stosowaniu nowoczesnych narzędzi sprzedaży, Grupa może zaoferować
odbiorcom konkurencyjne warunki współpracy. Grupa jest liderem we wdrażaniu nowych
rozwiązań wspomagających sprzedaż.
Rok 2023 to rok ciągłego rozwoju działalności spółek zależnych Inter Cars. Zarząd oczekuje,
iż podmioty zależne będą w najbliższych latach stanowiły istotny czynnik stymulujący dalszy
rozwój Grupy.
Rynek dystrybucji części zamiennych charakteryzuje się znaczącym potencjałem
wzrostowym. Głównymi czynnikami kształtującymi wzrost rynku są stały wzrost
zapotrzebowania na części zamienne do użytkowanych pojazdów, liberalizacja przepisów
otwierająca dostęp niezależnym dystrybutorom części zamiennych do autoryzowanych
warsztatów, zniesienie barier w imporcie używanych samochodów, rosnące skomplikowanie
napraw związane z coraz powszechniejszym wykorzystaniem zaawansowanych technologii do
produkcji samochodów oraz stały wzrost intensywności eksploatacji parku
samochodowego, w szczególności wzrost średniego wieku zarejestrowanych samochodów oraz
średnich stanów przebiegów. Najważniejsze trendy na niezależnym rynku dystrybucji części
zamiennych to intensywny rozwój sieci sprzedaży, rozwój asortymentu, rozwój programów
wspierających sprzedaż, własne linie towarowe oraz udoskonalanie systemów komputerowych.
Podstawowym celem Grupy jest stałe podnoszenie jakości zarządzania przepływem towarów
oraz osiągnięcie pozycji lidera dystrybucji części w Europie. Będzie się to odbywało w drodze
uzupełniania istniejącego modelu dystrybucji o dodatkowe elementy (filie, magazyny regionalne,
zależne spółki dystrybucyjne poza granicami Polski). Efektem tego będzie ugruntowanie pozycji
Grupy jako najbardziej efektywnego i skutecznego kanału dystrybucji części zamiennych od ich
producentów do końcowych odbiorców – warsztatów.
Inter Cars korzysta ze swojej skali działania i jednocześnie jest zorganizowany w mniejszych,
wyspecjalizowanych biznes segmentach, w ten sposób działa zwinnie i elastycznie mogąc
konkurować z mniejszymi firmami. Nadrzędnym celem strategicznym Spółki Inter Cars S.A. jest
budowa wartości dla akcjonariuszy poprzez optymalne wykorzystanie dostępnych zasobów
intelektualnych i materialnych oraz realizację programów rozwojowych w obszarach związanych
z usługami spółki. Celem strategicznym jest uzyskanie pozycji lidera na rynku europejskim, a w
tym oczywiście utrzymanie pozycji lidera w Europie Środkowo-Wschodniej.
Grupa Inter Cars
SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI ZA ROK 2023
(w tys. zł)
4
Strategia rozwoju Grupy Inter Cars oparta została na kilku zasadniczych elementach:
1. Rozwój asortymentu.
2. Rozwój sieci dystrybucji w Polsce oraz poza jej granicami.
3. Logistyka.
4. Rozwój programów partnerskich.
5. Rozwój Motointegrator.pl i programu flotowego.
Grupa zamierza osiągnąć swój cel poprzez organiczny rozwój na nowych rynkach jak również
rozwijanie na rynkach, gdzie już prowadzą działalność spółki z Grupy. Sieć dystrybucji budowana
jest w oparciu o dystrybutorów sprzedających towary w imieniu Grupy.
Grupa widzi nadal przestrzeń do wzrostów w kolejnym roku, przede wszystkim poprzez rozwój
sprzedaży w ramach konkretnych segmentów w każdym z krajów. Rozwój, w oparciu o strategie
segmentowe daje zwinność i elastyczność w zarządzaniu biznesem i zwiększa konkurencyjność
Grupy, czego efektem jest to, że w wielu krajach zanotowano wyższe dynamiki sprzedaży niż
lokalni konkurenci. W 2023 roku Grupa stawiałą na dalszy rozwój poprzez m.in. poszerzenie
oferty produktowej. Obecnie w sprzedaży dostępnych jest ok. 620 tys. jednostek referencyjnych,
czyli najwięcej w Europie w tradycyjnej dystrybucji części.
W lutym 2023 Grupa rozpoczęła rozbudowę centrum logistycznego w Zakroczymiu dzięki czemu
powierzchnia magazynu ma wzrosnąć do 107 tys. m² W ostatnim tygodniu marca 2024 zostały
oficjalnie otwarte kolejne hale. W 2024 planowana jest dalsza rozbudowa zespołu budynków
magazynowych i biurowych, wraz z infrastrukturą techniczną. Projekt obejmuje budowę trzech
hal, wiaty oraz parkingu dla samochodów osobowych. Dużym osiągnieciem jest również montaż
instalacji fotowoltaicznej na dachu hali o mocy 1,8MW. Wydatki na inwestycje planowane są na
poziomie 300 mln zł.
W dniu 15 marca 2023 roku została zawarta umowa joint venture Spółki DANXILS sp. z o.o.
Wspólnicy to ILS sp. z o.o. z siedzibą w Swobodni oraz DANX GROUP A/S z siedzibą w Ishoj
Dania. Danx to firma logistyczna specjalizująca się w nocnej dystrybucji części zamiennych, która
działa z powodzeniem w Danii, Estonii, Finlandii, Łotwie, Litwie, Norwegii i Szwecji. ILS Sp z o.o.
objął i opłacił 35 255 udziałów o wartości nominalnej 50 zł każdy, na łączną kwotę 1 762 750 zł
co stanowi 50% kapitału zakładowego spółki DANXILS sp. z o.o. Przedmiotem działalności nowej
spółki joint venture będzie zbudowanie w Polsce sieci dystrybucyjnej dla części zamiennych w
odpowiedzi na wysoki popyt na szybkie i nocne rozwiązania logistyczne w Europie Centralnej
i Wschodniej.
W dniu 26 maja 2023 roku została zawarta umowa handlowa, zgodnie z którą spółka Armatus
Sp. z o.o. należąca do Grupy została dealerem elektrycznych pojazdów ciężarowych
i dostawczych BYD w naszym kraju. Sieć dealerska BYD Truck do końca roku 2024 obejmie 5
punktów w Polsce, które będą zajmowały się sprzedażą oraz serwisem tych pojazdów. BYD jest
pierwszym i jedynym producentem samochodów elektrycznych, który produkuje własne
akumulatory, silniki i system sterowania silnikiem. Zintegrowana technologia zwiększa
niezawodność i zapewnia klientom łatwe, kompleksowe rozwiązania serwisowe, zapewniając
jednocześnie dodatkowe korzyści, takie jak zmniejszona waga pojazdów oraz niższe koszty
utrzymania. Obecnie w Polsce dostępne są trzy modele elektrycznych pojazdów BYD: dostawczy
ETP3 eVan (DMC 2,5t), oraz dwa podwozia do zabudowy ETM6 Cargo Truck (DMC 7,5t) i ETH8
(DMC 19t).
Inter Cars, wśród dystrybutorów części zamiennych zajmuje 1 miejsce w Polsce oraz
Europie Środkowo-Wschodniej Inter Cars to pierwszy co do wielkości dystrybutor części do
pojazdów użytkowych w Europie.
Grupa Inter Cars
SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI ZA ROK 2023
(w tys. zł)
5
2. Sytuacja finansowa Spółki i Grupy w okresie 12 miesięcy zakończonych dnia 31 grudnia
2023 roku
2.1. Wybrane dane ze skonsolidowanego sprawozdania z całkowitych dochodów Grupy
Źródło: Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe Grupy za rok zakończony 31 grudnia 2023 roku
Grupa odnotowała 18,0% wzrost przychodów ze sprzedaży w porównaniu z analogicznym
okresem 2022 roku, co wynikało głównie ze wzrostu skali działalności operacyjnej
i geograficznego rozwoju sieci sprzedaży.
W 2023 roku Grupa otworzyła 21 nowe filie, a 7 zostało zamkniętych-co oznacza, iż na dzień 31
grudnia 2023 roku sieć sprzedaży liczyła łącznie 632 fili (2022: 618 fili), na co składają się 246
filie polskie i 386 filie zagraniczne odpowiednio na koniec 2022było to 244 filii polskich i 374 filii
zagranicznych.
(w tys. zł)
za okres 12 miesięcy
zakończony
31.12.2023 31.12.2022 zmiana
Przychody ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów 18 030 309 15 285 101 18,0%
Koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów (12 771 665) (10 630 114) 20,1%
Zysk brutto ze sprzedaży 5 258 644 4 654 987 13,0%
Pozostałe przychody operacyjne 77 250 66 481 16,2%
Koszty sprzedaży i ogólnego zarządu (2 528 179) (1 983 700) 27,4%
Koszty usługi dystrybucyjnej (1 666 041) (1 529 288) 8,9%
Pozostałe koszty operacyjne (106 585) (166 248) -35,9%
Zysk z działalności operacyjnej 1 035 089 1 042 232 -0,7%
Przychody finansowe 19 739 27 682 -28,7%
Różnice kursowe (1 317) (2 020) -34,8%
Koszty finansowe (184 874) (142 518) 29,7%
Zysk / (Strata) z tytułu udziału w jednostkach
stowarzyszonych
545 424 28,5%
Zysk przed opodatkowaniem 869 182 925 800 -6,1%
Podatek dochodowy (168 885) (180 102) -6,2%
Zysk netto 700 297 745 698 -6,1%
Przypadający:
akcjonariuszom podmiotu dominującego 700 297 745 698 -6,1%
700 297
745 698
-
6,1%
INNE CAŁKOWITE DOCHODY
Różnice kursowe z przeliczenia (68 495) 462 -14 925,8%
Inne całkowite dochody netto, ogółem (68 495) 462 -14 925,8%
CAŁKOWITE DOCHODY 631 802 746 160 -15,3%
Zysk netto przypadający na:
- akcjonariuszy podmiotu dominującego 700 297 745 698 -6,1%
700 297 745 698 -6,1%
Całkowite dochody przypadające na:
- akcjonariuszy podmiotu dominującego 631 802 746 160 -15,3%
631 802 746 160 -15,3%
Zysk na jedną akcję (zł)
- podstawowy i rozwodniony 49,43 52,63 -6,1%
Średnioważona liczba akcji 14 168 100 14 168 100
Grupa Inter Cars
SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI ZA ROK 2023
(w tys. zł)
6
Zysk brutto ze sprzedaży wzrósł o 13,0% w 2023 roku w porównaniu do analogicznego okresu
roku ubiegłego.:
W ocenie Zarządu na spadek zysku netto za rok 2023, w porównaniu do wyniku za rok 2022 o
6,1% oraz wzrostu przychodów ze sprzedaży o 18,0%, miały wpływ:
− utrzymujący się wzrost popytu na samochody używane. Import samochodów używanych w
Polsce był o 4,3% wyższy niż w roku 2022 (dane IBRM Samar).
− wzrastający średni wiek parku samochodowego w Europie Środkowowschodniej, co
przekłada się na zwiększenie zakresu i częstotliwości napraw,
− przewaga konkurencyjna na rynku części samochodowych wynikająca z zapewnienia
ciągłości dostaw do klientów poprzez rozbudowaną sieć filialną oraz najszerszą ofertę
produktową wynikającą ze znacznej ilości dostawców dającą również możliwość
dywersyfikacji ryzyka w przypadku niedostępności towarów u producentów,
− wzrost przychodów wywołany wzrostem cen sprzedaży (inflacja),
− wskaźnik poziomu zadłużenia Grupy Kapitałowej Spółki na dzień 31 grudnia 2023 roku,
określony jako wartość długu netto do EBITDA wyniósł 1,81 i jest wyższy o 9,7% od wartości
tego wskaźnika na koniec roku 2022.
− wzrost stóp procentowych finansowania zewnętrznego,
− poziom zapasów w Grupie Kapitałowej Spółki na dzień 31 grudnia 2023 roku jest równy
4 441 mln zł i jest wyższy o 8,4% w stosunku do stanu na koniec roku 2022.
− niższa marża spowodowana umocnieniem waluty lokalnej wobec euro (np. złotego
polskiego),
− ujemne różnice kursowe
− presja rynkowa występującą na niektórych rynkach,
− wyższe koszty wynagrodzeń związane z koniecznością sprostania presji płacowej,
2.1. Wybrane dane ze skonsolidowanego sprawozdania z sytuacji finansowej Grupy
Płynność finansowa Spółki i jej podmiotów zależnych utrzymana jest na odpowiednim poziomie,
a wartość aktywów obrotowych przewyższa wartości zobowiązań krótkoterminowych.
Grupa Inter Cars
SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI ZA ROK 2023
(w tys. zł)
7
Wybrane dane ze skonsolidowanego sprawozdania z sytuacji finansowej Grupy (cd.)
(w tys. zł) 31.12.2023
31.12.2022 zmiana
Dane
przekształcone
Na podstawie
danych
przekształconych
AKTYWA
Aktywa trwałe
Rzeczowe aktywa trwałe 780 433
545 271 43,1%
Prawo do użytkowania aktywów 405 287
392 963 3,1%
Nieruchomości inwestycyjne 3 181
3 311 (3,9%)
Wartości niematerialne 198 012
196 074 1,0%
Inwestycje w jednostkach powiązanych 6416
3 642 76,2%
Inwestycje dostępne do sprzedaży 0
1 228 (100,0%)
Należności 33 257
36 456 (8,8%)
Należności z tytułu leasingu oddanego w sub-leasing 269 872
250 366 7,8%
Aktywa z tytułu podatku odroczonego 23 781
20 930 13,6%
1 720 239
1 450 241 18,6%
Aktywa obrotowe
Zapasy 4 440 904
4 096 106 8,4%
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności 2 654 489
2 049 902 29,5%
Należności z tytułu leasingu oddanego w sub-leasing 87 600
80 607 8,7%
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 367 904
357 190 3,0%
7 550 897
6 583 805 14,7%
AKTYWA RAZEM 9 271 136
8 034 046 15,4%
(w tys. zł) 31.12.2023
31.12.2022
zmiana
Dane
przekształcone
Na podstawie
danych
przekształconych
PASYWA
Kapitał zakładowy 28 336
28 336 0,0%
Kapitał zapasowy ze sprzedaży akcji powyżej wartości
nominalnej
259 530
259 530 0,0%
Pozostałe kapitał zapasowe
2 707 304
2 115 245 28,0%
Różnice kursowe z przeliczenia spółek zależnych (63 658)
4 837 (1 416,1%)
Niepodzielony wynik lat ubiegłych i roku bieżącego 1 505 956
1 407 777 7,0%
Kapitał własny 4 437 468
3 815 725 16,3%
Zobowiązania długoterminowe
Zobowiązania z tytułu kredytów, pożyczek oraz leasingu
finansowego
1 291 286
1 086 293 18,9%
Zobowiązania z tytułu leasingu oddanego w sub-leasing 269 872
250 366 7,8%
Pozostałe zobowiązania długoterminowe 7 140
6 206 15,0%
Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 121 467
53 963 125,1%
1 689 765
1 396 828 21,0%
Zobowiązania krótkoterminowe
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe
zobowiązania
1 525 271
1 220 283 25,0%
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług - przekazane do
faktoringu
175 181
119 969 46,0%
Zobowiązania z tytułu kredytów, pożyczek oraz leasingu
finansowego
1 283 863
1 247 930 2,9%
Zobowiązania z tytułu leasingu oddanego w sub-leasing 87 600
80 607 8,7%
Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych 52 607
33 700 56,1%
Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego 19 381
119 004 (83,7%)
3 143 903
2 821 493 11,4%
PASYWA RAZEM 9 271 136
8 034 046 15,4%
Grupa Inter Cars
SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI ZA ROK 2023
(w tys. zł)
8
2.2. Wybrane dane z jednostkowego sprawozdania z całkowitych dochodów Spółki
01.01.2023-
31.12.2023
01.01.2022-
31.12.2022
zmiana
Przychody ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów 11 805 991
10 326 349
14,3%
Koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów (9 013 114)
(7 693 556)
17,2%
Zysk brutto ze sprzedaży 2 792 877
2 632 793
6,1%
Pozostałe przychody operacyjne 17 090
52 298
(67,3%)
Koszty sprzedaży i ogólnego zarządu (1 451 531)
(1 209 452)
20,0%
Koszty usługi dystrybucyjnej (793 103)
(732 951)
8,2%
Opłaty licencyjne (49 273)
(43 082)
14,4%
Pozostałe koszty operacyjne (94 065)
(51 792)
81,6%
Wynik z działalności operacyjnej 421 995
647 814
(34,9%)
Przychody finansowe 11 439
19 870
(42,4%)
Otrzymane dywidendy 143 582
103 591
38,6%
Różnice kursowe 5 856
(2 020)
(389,9%)
Koszty finansowe (148 879)
(115 696)
28,7%
Zysk przed opodatkowaniem 433 993
653 559
(33,6%)
Podatek dochodowy (72 752)
(110 960)
(34,4%)
Zysk netto 361 241
542 599
(33,4%)
INNE CAŁKOWITE DOCHODY
Inne całkowite dochody netto, ogółem -
-
-
CAŁKOWITE DOCHODY 361 241
542 599
(33,4%)
Zysk na jedną akcję (zł)
- podstawowy i rozwodniony 25,50
38,30
(33,4%)
Średnia ważona liczba akcji w roku
14 168 100
14 168 100
-
Grupa Inter Cars
SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI ZA ROK 2023
(w tys. zł)
9
2.3. Wybrane dane z jednostkowego sprawozdania z sytuacji finansowej Spółki
(w tys. zł) 31.12.2023
31.12.2022
zmiana
Dane
przekształcone
Na podstawie
danych
przekształconych
AKTYWA
Aktywa trwałe
Rzeczowe aktywa trwałe 128 344
121 359 5,8%
Prawo do użytkowania 28 096
27 298 2,9%
Wartości niematerialne 190 766
186 438 2,3%
Inwestycje w jednostkach podporządkowanych 516 050
508 347 1,5%
Inwestycje dostępne do sprzedaży -
1 189 (100,0%)
Należności 26 117
23 324 12,0%
Należności z tytułu leasingu oddanego w sub-leasing 90 199
95 945 (6,0%)
979 572
963 900
1,6%
Aktywa obrotowe
Zapasy 2 475 284
2 389 835 3,6%
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności 3 484 936
2 762 306
26,2%
Należności z tytułu leasingu oddanego w sub-leasing 46 984
45 956 2,2%
Należności z tytułu podatku dochodowego 41 882
- -
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 51 932
75 173 (30,9%)
6 101 018
5 273 270 15,7%
AKTYWA RAZEM 7 080 590
6 237 170 13,5%
PASYWA
Kapitał własny
Kapitał zakładowy 28 336
28 336
0,0%
Kapitał zapasowy ze sprzedaży akcji powyżej wartości
nominalnej
259 530 259 530 0,0%
Kapitał zapasowy 2 470 834
1 938 295 27,5%
Pozostałe kapitały rezerwowe 5 935
5 935 0,0%
Niepodzielony wynik lat ubiegłych i roku bieżącego 361 565
542 922 (33,4%)
3 126 200
2 775 018 12,7%
Zobowiązania długoterminowe
Zobowiązania z tytułu kredytów, pożyczek 829 104
710 650 16,7%
Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego 34 467
33 026
4,4%
Zobowiązania z tytułu leasingu oddanego w sub-leasing 90 199
95 945 (6,0%)
Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 99 226
53 661 84,9%
1 052 996
893 282 17,9%
Zobowiązania krótkoterminowe
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe
zobowiązania
1 683 058
1 397 818 20,4%
Zobowiązania z tytułu kredytów, pożyczek, papierów
dłużnych
1 133 294
1 030 268
10,0%
Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego 12 394
20 794 (40,4%)
Zobowiązania z tytułu leasingu oddanego w sub-leasing 46 984
45 956 2,2%
Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych 25 664
14 491 77,1%
Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego - 59 543 (100%)
2 901 394
2 568 870 12,9%
PASYWA RAZEM 7 080 590
6 237 170 13,5%
Grupa Inter Cars
SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI ZA ROK 2023
(w tys. zł)
10
Struktura Grupy Kapitałowej Inter Cars S.A. wynika ze strategii ekspansji geograficznej
dystrybucji części zamiennych (Inter Cars Ukraine LLC, Inter Cars Česká republika s.r.o., Inter
Cars Slovenska Republika s.r.o., Inter Cars Lietuva UAB, Inter Cars d.o.o. (Chorwacja), Inter Cars
Hungária Kft., Inter Cars Belgium NV, Inter Cars Italia S.r.L., Inter Cars Romania s.r.l., Inter Cars
Latvija SIA, Inter Cars Bulgaria Ltd., Cleverlog-Autoteile GmbH, Inter Cars Eesti OÜ, Inter Cars
INT d.o.o. (Słowenia), Inter Cars Piese Auto s.r.l., Inter Cars d o.o. (Bośnia i Hercegowina), Inter
Cars GREECE, Inter Cars United Kingdom - automotive technology Ltd, Inter Cars d.o.o. (Serbia),
OOO Inter Cars Automobilna Technika, Inter Cars Norge AS, Inter Cars Deutschland GmbH),
Inter Cars Albania SHA, oraz rozwoju projektów wspomagających podstawową działalność
(Lauber Sp. z o.o., Feber Sp. z o.o., Q-Service Sp. z o.o., IC Development & Finance Sp. z o.o.,
Armatus Sp. z o.o., Inter Cars Cyprus Ltd, Inter Cars Marketing Services Sp. z o.o., ILS Sp. z
o.o., ILS Adriatic Logistica d.o.o., ILS Balkan srl., Inter Cars Malta Holding, Inter Cars Malta Ltd,
Q-Service Truck Sp. z o.o., Aurelia Auto d.o.o., Inter Cars Fleet Services Sp. z o.o.).Łącznie
dystrybucja towarów działa w oparciu o powierzchnię magazynową ponad 400 tys. m
2
obejmującą
3 główne centra logistyczne w Polsce, w tym Europejskie Centrum Logistyki i Rozwoju w
Zakroczymiu (100 tys. m
2
), centrum logistyczne w Komornikach i Sosnowcu oraz 18 magazynów
na terenie Europy (poza Polską) między innymi w Chorwacji, Rumunii, Bułgarii, Węgrzech i w
Czechach, a także sieć 246 własnych filii w Polsce i 386 filii poza granicami Polski w Ukrainie,
Czechach, Słowacji, Litwie, Węgrzech, Chorwacji, Włoszech, Belgii, Rumunii, Łotwie, Bułgarii,
Niemczech, Estonii, Słowenii, Mołdawii, Bośni i Hercegowinie, Grecji, Wielkiej Brytanii i Serbii. W
magazynie centralnym znajdują się wszystkie grupy produktów, w filiach zaś wyłącznie produkty
szybko rotujące, jednakże w takim zakresie, aby utrzymać odpowiednią do potrzeb lokalnych
szerokość asortymentu, jego jakość i dostępność.
3. Podstawowe towary i rynki zbytu Grupy Inter Cars
Szczególne znaczenie dla wyników sprzedaży w 2023 roku miały:
(a) wysoki wiek importowanych pojazdów - na poziomie średnio 13 lat w 2023 roku, co przekłada
się przede wszystkim na wydłużenie okresu użytkowania samochodów oraz zwiększenia
zakresu koniecznych napraw,
(b) utrzymywanie przez Grupę Inter Cars wyższej dynamiki sprzedaży niż niektórzy konkurenci,
co przekłada się na wzrost sprzedaży powyżej sytuacji na rynku. Było to możliwe dzięki
wykorzystaniu dużej przewagi konkurencyjnej oraz mocnych fundamentów Grupy, w
szczególności w zakresie:
- najszerszej oferty produktowej oraz wynikającej z niej znacznej ilości dostawców dającej
również możliwość dywersyfikacji ryzyka w przypadku niedostępności towarów u producentów.
W wielu grupach produktowych mamy dostępność komplementarnych produktów, tj. do tego
samego pojazdu i zbliżonej jakości, ale od różnych dostawców. Jeśli jeden z dostawców nie
posiada produktów do danego modelu, to inni dostawcy dysponują odpowiednią dostępnością.
Warsztat może dokonać naprawy, ale nie zawsze musi użyć części od preferowanego
producenta,
- wydajności sieci logistycznej i dystrybucyjnej składającej się z 632 filii, z czego w 2023 zostało
otwartych 21 nowych filii zagranicznych, co przełożyło się na zdolności zaspokojenia
znacznego wzrostu popytu w krótkim czasie,
(c) wzrost przychodów wywołany wzrostem cen sprzedaży,
(d) starzenie się parku samochodowego, a co za tym idzie częstotliwość napraw,
(e) kontynuacja optymalizacji zarządzania zapasami obejmująca zarówno optymalizację stanów
w poszczególnych grupach towarowych oraz optymalizację łańcucha dostaw, polegającą m.in.
na wzroście znaczenia dostaw bezpośrednich od producentów,
(f) dynamiczny rozwój sprzedaży eksportowej na rynki Europy Zachodniej,
(g) na rynku niemieckim dynamicznie rozwija się sprzedaż części poprzez platformę
Motointegrator.de.
Grupa Inter Cars
SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI ZA ROK 2023
(w tys. zł)
11
Na rynku niemieckim spółka zależna: Cleverlog-Autoteile GmbH dalej dynamicznie rozwija swoją
działalność w obszarze e-commerce. Sklepy internetowe w domenie motointegrator oferujące
szeroki wybór części zamiennych i akcesoriów działają obecnie nie tylko na rynku niemieckim, ale
również francuskim, austriackim, holenderskim, belgijskim, hiszpańskim, włoskim, portugalskim
oraz fińskim . W ostatniej fazie przygotowań znajduje się sklep motointegrator przeznaczony do
obsługi rynku szwedzkiego. Każdy sklep e-commerce przeszedł szczegółowy audyt i otrzymał
certyfikację Trusted Shops, co potwierdza kontynuację strategii dbałości o jakość na każdym etapie
obsługi oraz zadowolenie klientów.
Sklep Motointergator.de w roku 2023 po raz 6 z rzędu został zaliczony do grona najlepszych
sklepów internetowych w swojej branży w Niemczech otrzymując tytuł TOP Shop 2023 za: dbałość
o klienta, doskonałą ofertę oraz bardzo szybką dostawę.
Podstawowe towary i produkty
Inter Cars oferuje największy asortyment części samochodowych w Europie Środkowo-
Wschodniej. Grupa posiada w swojej ofercie towar markowy, o jakości identycznej z
dostarczanym na pierwszy montaż do produkcji samochodów, jak też znacznie tańszy, aczkolwiek
dobry jakościowo, pochodzący od producentów dostarczających swoje produkty wyłącznie na
potrzeby rynku wtórnego. Łącznie oferta obejmuje części do większości typów samochodów
sprzedawanych w Polsce i Europie i wytwarzanych w Europie Zachodniej oraz Japonii i Korei
Południowej i do wybranych modeli samochodów wytwarzanych w USA.
Grupa systematycznie rozszerza asortyment oferowanych towarów. Odbywa się to w drodze
zarówno zwiększania oferty w poszczególnych kategoriach, ale również poprzez uzupełnianie
oferty o nowe kategorie i poszukiwania nowych rynków zbytu.
W 2023 w 13. edycji Rankingu Zaufanych Sklepów Ceneo spółka Inter Cars zajęła 1 miejsce w
kategorii Motoryzacja.
Do Grupy Inter Cars należy spółka Feber Sp. z o.o. producent przyczep i naczep skupiający
się obecnie na jakości produktów, które lokuje na takich rynkach jak Skandynawia, Niemcy
i Belgia. W swoim modelu biznesowym koncentruje się na ofercie dostosowanej do potrzeb klienta.
Firma posiada również wypożyczalnię pojazdów oraz specjalizuje się w naprawach
powypadkowych.
Spółką należącą do Grupy Inter Cars jest również Lauber Sp. z o.o. specjalizujący się w
regeneracji części samochodowych, co pozwala klientom uniknąć kosztownego zakupu nowych
oraz złomowania starych. Spółka stosuje nowoczesne technologie dzięki czemu jakość
regenerowanych przez nią części, nie odbiega od jakości części fabrycznie nowych. Regeneracja
jest działalnością pozwalającą ograniczać negatywny wpływ rynku motoryzacyjnego na
środowiskowo naturalne poprzez ponowne wykorzystanie wprowadzonych już do obiegu części
i surowców, z których zostały one wykonane. Regeneracja części pozwala również ograniczyć
emisję gazów cieplarnianych w porównaniu do produkcji nowych produktów. Proces ten wpisuje
się tym samym w gospodarkę obiegu zamkniętego.
W Grupie znajduje się również spółka Inter Cars Fleet Services Sp. z o.o., której główną
działalnością jest kompleksowa obsługa flot samochodowych firm, niezależnie od ich wielkości
i branży w zakresie zarządzania, serwisowania i naprawy wszystkich najpopularniejszych marek
OE. Spółka współpracuje z siecią ponad 1 000 warsztatów samochodowych na terenie Polski i jako
jedyna firma na rynku polskim obsługuje wszystkie typy pojazdów – samochody osobowe,
dostawcze, ciężarowe oraz specjalistyczne.
Kolejną spółką w Grupie Inter Cars jest ILS Sp. z o.o., która jest odpowiedzialna za dostarczanie
kompleksowych usług logistycznych związanych z magazynowaniem i obsługą towarów zarówno
dla spółek z Grupy Inter Cars, jak i firm zewnętrznych. Centra logistyczne spółki ILS Sp. z o.o.
obejmują 11 magazynów zlokalizowanych na terenie Polski oraz 10 magazynów na terenie Europy,
między innymi w Chorwacji, Łotwie, Rumuni, Litwie, Czechach, Węgrach, Bułgarii czy Grecji.
Wszystkie obiekty logistyczne ILS to nowoczesne, w pełni zautomatyzowane magazyny klasy „A”.
Grupa Inter Cars
SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI ZA ROK 2023
(w tys. zł)
12
Wśród nich znajdują się obiekty należące do najnowocześniejszych z naszej branży w Europie.
Najwięcej dostępnej powierzchni oferują cztery główne Centra Logistyczne - Europejskie Centrum
Logistyki i Rozwoju: Zakroczym (65 000m2 z 78 bramami przeładunkowymi) w trakcie dalszej
rozbudowy, Czosnów (17 200m2 z 31 bramami przeładunkowymi z dokami), Zachodnie Centrum
Logistyczne w Komornikach (18 300m2 z 30 bramami przeładunkowymi z dokami) oraz
Południowe Centrum Logistyczne w Sosnowcu (54 200m2 z 81 bramami przeładunkowymi).
Uzupełnieniem oferty Grupy jest sprzedaż samochodów dostawczych i ciężarowych marki Isuzu,
prowadzona przez pierwszego w Polsce autoryzowanego dealera: firmę – Q-Service Truck Sp. z
o.o. Spółka zajmuje się także dystrybucją i budową sieci dealerskiej marki Ford Trucks w Polsce.
Ponad to, firma ta jest również autoryzowanym przedstawicielem ZF Friedrichshafen AG w
zakresie sprzedaży i serwisu skrzyń biegów ręcznych, zautomatyzowanych i automatycznych do
samochodów ciężarowych. W roku 2022 rozszerzyliśmy naszą działalność o kolejne licencje ZF
Friedrichshafen AG na osie elektryczne AVE do autobusów miejskich oraz automatyczne skrzynie
biegów ZF ECOLIFE. W 2023 roku zarejestrowano w Polsce 487 pojazdów Ford Trucks. Sprzedaż
pojazdów Ford Trucks w 2023 roku determinowała trudna sytuacja na rynku transportowym w
Polsce i Europie. Zmniejszone zapotrzebowanie na usługi transportowe spowodowało
zmniejszenie popytu na samochody ciężarowe. Ford Trucks w Polsce poszerzył swoją ofertę, poza
ciągnikami siodłowymi F-MAX, dostarczyliśmy do klientów podwozia specjalistyczne. W 2023
spółka Q-Service Truck sp. z o.o. uruchomiła kolejny punkty serwisowy. W 2024 planuje dalszy
rozwój sieci serwisowo-sprzedażowej i poszerzenie jej o kolejnych dealerów. Ich ilość będzie
uzależniona od sytuacji na rynku pojazdów ciężarowych oraz możliwości produkcyjnych fabryki.
Podjęte aktywności w sposób ciągły umacniają pozycję na rynku i wpływają na pozytywne
rozpoznawanie marki serwisu.
Do Grupy należy również spółka Armatus Sp. z o.o., która w maju 2023 roku zawarła umowę
partnerską z przedstawicielami chińskiego producenta BYD Trucks na mocy której, spółka zależna
Grupy Kapitałowej Inter Cars została dystrybutorem elektrycznych pojazdów ciężarowych
i dostawczych BYD w Polsce. Przedstawiciele firm jednomyślnie stwierdzili, że kamieniem milowym
owocnej współpracy jest zbudowanie stabilnej i profesjonalnej sieci dealerskiej, zajmującej się
serwisem oraz sprzedażą samochodów marki BYD. W trzecim kwartale 2023 roku, zgodnie z
obraną strategią rozwoju, przedstawiciele Armatus Sp. z o.o. podpisali umowy dealerskie z trzema
firmami: Kulczyk Electrics sp. z o.o, EV-PRO Sp. z o.o. oraz Blue Power Group. Ilość punktów
będzie konsekwentnie zwiększana, aby zapewnić dogodną odległość autoryzowanego serwisu dla
aktualnych i przyszłych użytkowników pojazdów.
Grupa Inter Cars
SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI ZA ROK 2023
(w tys. zł)
13
Przychody ze sprzedaży Grupy Kapitałowej Inter Cars w podziale na segmenty operacyjne przedstawia poniższa tabela.
Sprzedaż części
zamiennych
Sprzedaż części
zamiennych Ukraina
Pozostałe Wyłączenia Suma
01.01.2023-
31.12.2023
01.01.2022-
31.12.2022
01.01.2023-
31.12.2023
01.01.2022-
31.12.2022
01.01.2023-
31.12.2023
01.01.2022-
31.12.2022
01.01.2023-
31.12.2023
01.01.2022-
31.12.2022
01.01.2023-
31.12.2023
01.01.2022-
31.12.2022
Przychody segmentu
od klientów
zewnętrznych
15 944 785
14 393 410
614 485 474 563 1 471 039
417 128
-
-
18 030 309
15 285 101
Przychody pomiędzy
segmentami
22 333
7 363
- - 492 656
848 216
(514 989)
(855 579)
-
-
Przychody odsetkowe 23 829
19 047
- - -
10
(6 222)
(3 722)
17 607
15 335
Koszty odsetkowe (173 440)
(130 129)
- - (2 987)
(1 483)
6 237
3 740
(170 190)
(127 872)
Amortyzacja (153 295)
(127 801)
- - (40 575)
(38 605)
11 437
11 430
(182 433)
(154 976)
Zysk przed
opodatkowaniem
845 534
1 010 574
37 242 (24 681) 85 260
67 196
(98 854)
(127 289)
869 182
925 800
Udział w wyniku
jednostek
stowarzyszonych
rozliczanych metodą
praw własności
- -
- - - -
- -
- -
Aktywa łącznie 12 327 264 10
825 658
139 554 142 630 737 587 665 227
(3 933 269) (3 627 974)
9 271 136 8 005 541
Nakłady kapitałowe
(wydatki na nabycie
rzeczowych aktywów
trwałych, wartości
niematerialnych oraz
nieruchomości
inwestycyjnych)
(365 393) (177 118) - - - - - - (365 393) (177 118)
Zobowiązania łącznie 7 430 347 6 571 140 72 534 95 453 343 147 221 746 (3 012 360) (2 698 523) 4 833 668 4 189 816
Spółki zależne, podobnie jak jednostka dominująca, posiadają w swojej ofercie zarówno części do samochodów osobowych jak i ciężarowych, przy
czym w łącznej strukturze sprzedaży Grupy dominują części do samochodów osobowych.
Około 47% przychodów ze sprzedaży Grupy w 2023 roku pochodziło ze sprzedaży w Polsce.
Grupa Inter Cars
SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI ZA ROK 2023
(w tys. zł)
14
Dominującym rynkiem sprzedaży dla Grupy Inter Cars jest rynek polski. W 2023 roku
najszybciej rozwijającymi się krajami była Grecja, Serbia, Węgry i Ukraina. Ukraina znalazła
się tej grupie głównie dzięki odbudowie rynku w czasie trwania działań wojennych.
Grupa posiada magazyny na Łotwie, zaopatrujący głównie Estonię, w Rumunii, który
dostarcza towary do Bułgarii, Mołdawii oraz w Bułgarii, który zaopatruje filie w Serbii i Grecji.
Natomiast z magazynu regionalnego w Chorwacji towar dostarczany jest do Włoch, Słowenii
i Bośni. Operatorem logistycznym w magazynach w Polsce i Łotwie jest spółka ILS sp. z o.o.
wchodząca w skład Grupy Inter Cars.
Rumunia jest po Polsce największym rynkiem Grupy. Z 62 filiami zaopatruje ponad 55 000
klientów i 12 000 warsztatów samochodowych, dzięki czemu zajmuje 3 miejsce na krajowym
rynku.
Podstawowa struktura rynków dystrybucji
Przychody ze sprzedaży w danym kraju:
2023
udział
2022
udział
Polska 8 238 940
47,12%
7 180 576
48,70%
Rumunia 1 457 105
8,33%
1 248 095
8,50%
Bułgaria 1 153 721
6,60%
957 256
6,50%
Łotwa 683 433
3,91%
595 582
4,00%
Węgry 670 872
3,84%
528 933
3,60%
Litwa 659 908
3,77%
570 773
3,90%
Czechy 648 092
3,71%
557 305
3,80%
Ukraina 613 371
3,51%
474 563
3,20%
Chorwacja 579 757
3,32%
460 510
3,10%
Grecja 571 200
3,27%
382 635
2,60%
Słowacja 558 422
3,19%
495 689
3,40%
Niemcy 410 527
2,35%
347 743
2,40%
Estonia 278 796
1,59%
249 050
1,70%
Mołdawia 204 364
1,17%
165 316
1,10%
Słowenia 201 323
1,15%
158 512
1,10%
Serbia 201 640
1,15%
127 776
0,90%
Bośnia i Hercegowina 166 051
0,95%
122 358
0,80%
Włochy 136 799
0,78%
101 849
0,70%
Wielka Brytania 40 910
0,23%
31 288
0,20%
Norwegia 10 433
0,06%
-
-
Belgia 140
0,00%
728
0,00%
Razem 17 485 804
100,00%
14 756 538
100,00%
Przychody spółek dystrybucyjnych według lokalizacji (nie zawiera przychodów spółek
wspomagających, oraz niektórych spółek dystrybucyjnych, których udział jest niewielki).
Grupa Inter Cars
SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI ZA ROK 2023
(w tys. zł)
15
*Dynamika sprzedaży r/r kalkulowana na bazie danych prezentowanych w EUR
Przychody ze sprzedaży Grupy Inter Cars w podziale na podstawowe kategorie towarowe
przedstawiają poniższe tabele.
2023 Udział 2022 Udział
części do samochodów osobowych
9 674 148
53,65%
8 081 801
52,87%
części do pojazdów użytkowych i
autobusów
2 988 882
16,58%
2 461 951
16,11%
opony, akumulatory, oleje
4 055 132
22,49%
3 561 130
23,30%
wyposażenie warsztatu
613 292
3,40%
513 288
3,36%
motocykle: akcesoria i części
245 007
1,36%
217 608
1,42%
akcesoria
59 096
0,33%
51 476
0,34%
pozostała sprzedaż- usługi
47 396
0,26%
53 146
0,35%
naczepy - Feber
105 840
0,59%
85 550
0,56%
samochody ISUZU i FORD Truck, BYD
241 517
1,34%
259 151
1,70%
18 030 309
100,00%
15 285 101
100,00%
Największy wzrost sprzedaży w podstawowej ofercie Grupy odnotowano w segmencie części
do pojazdów użytkowych, głownie ze względu na stopniowe zwiększenie oferty
asortymentowej oraz wchodzenie na nowe rynki, gdzie dotychczas rozwijana była oferta
części do samochodów osobowych.
Od wprowadzenia marki Ford Trucks na rynek polski w 2019, Q Service Truck Sp. z o.o.
systematycznie buduje sieć dilerską w oparciu o sieć Q-Service Truck w Polsce. Klienci, którzy
kupują nowe pojazdy mają zapewnioną obsługę serwisową co również wpływa na decyzję o
kolejnych zakupach.
Partnerstwo BYD Truck oraz Inter Cars zostało podpisane 26 maja 2023 roku podczas EV
Experience, największego elektromobilnego show w Polsce.. Od tego czasu w Polsce zostało
sprzedanych 48 szt. zeroemisyjnych samochodów dostawczych i ciężarowych marki BYD.
Grupa planuje zwiększyć sprzedaż poprzez rozbudowę sieci dilerskiej.
Grupa Inter Cars
SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI ZA ROK 2023
(w tys. zł)
16
Otoczenie rynkowe
Inter Cars działa w segmencie dystrybucji nowych części zamiennych, dostarczanych
przede wszystkim niezależnym od producentów samochodów warsztatom.
Podstawowe czynniki kształtujące rozwój rynku
Wtórny rynek części samochodowych w naturalny sposób jest pochodną rynku samochodów,
bowiem konieczność dokonywania napraw oraz wymiany części eksploatacyjnych
ulegających zużyciu skutkuje ciągłym zapotrzebowaniem na części zamienne.
Jednym z czynników kształtujących sytuację na rynku jest liczba samochodów
zarejestrowanych w Polsce i pozostałych krajach europejskich i poruszających się po drogach.
W całym roku 2023 w krajach, w których operuje Grupa, liczba nowych zarejestrowanych
samochodów wzrosła i jest wyższa o 13,9% niż w roku 2022 (według raportu ACEA). Tak
wysoki wzrost można przypisać niskim wynikom bazowym za 2022 co było spowodowane
opóźnieniami w dostawach półprzewodników na linie produkcyjne aut. Opóźnienia w produkcji
wydłużyły kolejki oczekujących na nowe samochody jak również czas użytkowania
posiadanych samochodów. Obawa przed rosnącą inflacją i kosztami utrzymania wpłynęła na
odłożenie decyzji o zakupie nowego auta i naprawach dotychczasowo użytkowanych
pojazdów.
O pozycji konkurencyjnej dystrybutorów decyduje coraz większa ilość czynników.
W szczególności, są to tradycyjne czynniki związane z dotarciem do klienta (lokalizacja
punktów sprzedaży) i dostępność (czyli w efekcie – czas realizacji zamówienia) ale także
czynniki związane z rozwojem cech jakościowych w dotarciu do klienta. W praktyce wzrost
jakości obsługi oznacza rozbudowanie oferty towarowej o nowe linie umożliwiające klientowi
zakupy „wszystko pod jednym dachem” (One-Stop-Shop) oraz zapewnienie dostępu on-line
do wszelkich niezbędnych informacji na temat towarów poczynając od określenia ich
dostępności, a kończąc na informacjach technicznych dotyczących ich montażu. Dla
dystrybutorów oznacza to z jednej strony wzrost lojalności i skali zakupów klientów, a z drugiej
jest ogromnym wyzwaniem bowiem wymaga rozbudowy zaplecza logistycznego i wejścia na
nowe segmenty rynku charakteryzujące się często znacząco odmienną ‘filozofią’ sprzedaży
jak i konkurencją ze strony wyspecjalizowanych podmiotów.
Grupa Inter Cars realizuje taka strategie pod nazwą „One Stop Shop – wszystko pod jednym
dachem”. Rozumiemy przez to , iż Inter Cars, będący dystrybutorem z najszerszą ofertą części
zamiennych do samochodów, zapewnia swoim klientom (warsztatom samochodowym)
wartości dodane w postaci wsparcia marketingowego, inwestycyjnego, szkoleń oraz
przekierowuje kierowców do warsztatów poprzez program flotowy i platformę
Motointegrator.pl.
Liczba i struktura użytkowanych pojazdów
Według stowarzyszenia ACEA, w roku 2023 sprzedaż nowych samochodów osobowych w
Unii Europejskiej wzrosła w porównaniu do roku 2022 o 13,9% osiągając wolumen 10,5
milionów sztuk. Najbardziej znaczącym rynkiem motoryzacyjnym Europy pozostają Włochy
i Francja, a kolejna pod względem wielkości to Hiszpania i Niemcy. Jedynym krajem Unijnym,
który odnotował spadek nowych pojazdów są Węgry.
Park samochodów osobowych w Europie był szacowany w roku 2022 na 252 miliony pojazdów
(w tym pojazdy nieużywane i niewyrejestrowane) ze wzrostem na poziome 1% w porównaniu
do 2021 roku. W tym około 26,5 milionów stanowiły samochody osobowe w Polsce oznacza
to wzrost na poziomie 2,3% w stosunku do roku poprzedniego (brak dostępnych aktualnych
danych za rok 2023).
Średni wiek samochodów osobowych w Unii Europejskiej szacowany jest na 12,3 lat.
Samochody z Polski zawyżają te statystyki, ponieważ średni wiek pojazdu w Polsce
szacowany jest na około 14,9 lat. Najwyższy średni wiek aut w Unii Europejskiej odnotowany
został w Grecji na poziomie 17,3 lat, a kolejne pozycje zajęła Estonia (16,6at) i Czechy
(15,9lat).
Według danych z końca grudnia 2023 r., w Polsce było zarejestrowane łącznie 57 065
osobowych i użytkowych samochodów całkowicie elektrycznych - zeroemisyjnych (BEV, ang.
Grupa Inter Cars
SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI ZA ROK 2023
(w tys. zł)
17
battery electric vehicles). Przez 12 miesięcy ubiegłego roku ich liczba zwiększyła się o 23 651
sztuk, tj. o 52% w stosunku do roku 2022 r. Samochodów osobowych z napędem
elektrycznym było 98 348 sztuk z czego 51 211 sztuk w pełni elektrycznych (BEV) oraz 47 137
sztuk hybryd typu plug-in (PHEV, ang. plug-in hybrid electric vehicles) - wynika z Licznika
Elektromobilności, uruchomionego przez PZPM i PSPA.
Równolegle do floty pojazdów z napędem elektrycznym rozwija się również infrastruktura
ładowania. Pod koniec grudnia 2023 r. w Polsce funkcjonowały 5 933 ogólnodostępne punkty
ładowania pojazdów elektrycznych (3 282 stacji). 26% z nich stanowiły szybkie punkty
ładowania prądem stałym (DC), a 74% – wolne punkty prądu przemiennego (AC) o mocy
mniejszej lub równej 22 kW. W grudniu 2023 r. uruchomiono 104 nowe punkty (Licznik
Elektromobilności).
Z najnowszych badań Europejskiego Stowarzyszenia Producentów Samochodów ACEA
wynika, że różnice w sprzedaży samochodów elektrycznych w UE są wyraźnie uzależnione
od wielkości PKB na mieszkańca: kraje o niższych dochodach pozostają w tyle. W 2022 roku
samochody elektryczne z napędem akumulatorowym stanowiły 14,6% udziału w rynku
wszystkich nowych samochodów sprzedanych w UE. Jednak 10 państw członkowskich nadal
miało udział w rynku poniżej 5,5%. Ta statystyka wyraźnie wskazuje, że przystępność cenowa
pozostaje głównym problemem w upowszechnianiu pojazdów zeroemisyjnych.
Kraje, w których całkowity udział samochodów elektrycznych w rynku utrzymuje się poniżej
5% charakteryzuje niska wartość PKB. Taka sytuacja ma miejsce m.in. w krajach Europy
Środkowo-Wschodniej, a także w Grecji. Co więcej, kraje z najniższym stopniem
rozpowszechnienia samochodów elektrycznych mają również bardzo niewiele punktów
ładowania w stosunku do innych krajów UE.
Udział w rynku samochodów elektrycznych przekraczający 20% ma miejsce tylko w
bogatszych krajach Europy Północnej tu również widać korelację z wartością PKB. Podobnie
jak ma to miejsce w przypadku rozmieszczenia sieci infrastruktury ładowania, istnieje wyraźny
podział uzależniony od przystępności cenowej samochodów elektrycznych między Europą
Środkowo-Wschodnią, a Europą Zachodnią, a także wyraźny podział na północ i południe.
Sprzedaż samochodów elektrycznych w UE koncentruje się w krajach Europy Zachodniej
o najwyższych PKB.
Źródła zaopatrzenia
Oferta Grupy obejmuje towary od kilkuset dostawców. Towary są dostarczane z obszaru
całego świata, jednak w większości od dostawców z krajów UE i Azji. Dominującą kategorią
dostawców towarów są międzynarodowe koncerny, dla których Spółka jest jednym z
największych i najważniejszych klientów w regionie Europy Środkowo-Wschodniej. Duża
dywersyfikacja dostawców powoduje, że działalność Grupy nie jest szczególnie uzależniona
od jednego lub kilku dostawców - żaden dostawca nie przekracza udziału 10% przychodów
ze sprzedaży ogółem.
4. Umowy znaczące i istotne dla działalności oraz umowy ubezpieczenia
Umowy znaczące
Stosunki handlowe z dostawcami Inter Cars uregulowane są w formie umowy pisemnej
jedynie w przypadku niektórych dostawców Grupy. W szczególności są to porozumienia
określające warunki przyznawania dodatkowych rabatów przez dostawców Grupy. Zawarte
umowy z dostawcami nie nakładają na Spółkę obowiązków realizacji określonych wartościowo
obrotów.
Grupa Inter Cars
SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI ZA ROK 2023
(w tys. zł)
18
Wybrane umowy istotne
Inter Cars jest stroną umów istotnych dla realizacji strategii rozwoju Grupy. Należą do nich w
szczególności umowy z dostawcami części zamiennych określające warunki przyznania
rabatów.
Najczęściej zawierane są na okres jednego roku. Na dzień sprawozdawczy obowiązywały
umowy zawarte z:
Strona umowy Data podpisania umowy
ROBERT BOSCH SP. Z O.O.
03/11/2023
SCHAEFFLER POLSKA SP. Z O.O.
22/05/2023
ZF AUTOMOTIVE SYSTEMS POLAND SP. Z O.O.
06/12/2023
ZF FRIEDRICHSHAFEN AG ZF AFTERMARKET
06/12/2023
BP EUROPA SE ODDZIAŁ W POLSCE
08/06/2022 obowiązuje do 2026
CONTINENTAL AFTERMARKET & SERVICES GMBH
19/07/2023
VALEO SERVICE EASTERN EUROPE SP. Z O.O.
25/11/2021- na czas nieokreślony,
rabatowa z 20/12/2023
GOODYEAR POLSKA SP. Z O.O.
15/01/2013- na czas nieokreślony
MANN+HUMMEL FT POLAND SP. Z O.O. SP. K.
ANEKS Z 19/10/2023 do umowy na czas
nieokreślony z 01/01/2017
Wśród umów istotnych zawartych dotyczących dostaw części zamiennych na czas
nieokreślony:
Lp.
Data zawarcia umowy Strona
1 04.04.2019- na czas nieokreślony Facet SRL
2 11.12.2019- na czas nieokreślony Olsa Parts SRL
3 02.01.2019, dalej ANEKS z 28/06/2023 SENCOM GMBH
4 08.10.2019, dalej ANEKS z 03/01/2023 AIR TOP ITALIA SRL
5 02.01.2019, dalej ANEKS z 15/12/2022 KAWE B.V.
6 05.11.2019- na czas nieokreślony MOTIP
Umowy ubezpieczenia
Data zawarcia
umowy
Strona umowy Przedmiot umowy Istotne warunki Termin
01.07.2023 Warta Ubezpieczenie
majątku oraz
środków
obrotowych Spółki
Polisa „All in”: obejmująca
podmioty krajowe;
ubezpieczenia mienia od
zdarzeń losowych w
zakresie wszystkich ryzyk,
ubezpieczenie sprzętu
elektronicznego,
ubezpieczenie ładunków w
transporcie (Cargo)
01.07.2023-
30.06.2024
01.07.2023 Warta+Chubb
+Allianz+
Generali
Odpowiedzialność
cywilna Zarządu
OC Zarządu D&O 01.07.2023-
30.06.2024
01.07.2023 Warta OC działalności Odpowiedzialność cywilna
spółki.
01.07.2023-
30.06.2024
Spółki zagraniczne posiadają indywidualne polisy ubezpieczeniowe zawarte na lokalnych
rynkach
Umowy pomiędzy akcjonariuszami
Grupie nieznane są żadne umowy pomiędzy akcjonariuszami.
Grupa Inter Cars
SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI ZA ROK 2023
(w tys. zł)
19
5. Informacje o powiązaniach organizacyjnych lub kapitałowych emitenta z innymi
podmiotami oraz określenie jego głównych inwestycji krajowych i zagranicznych
(papiery wartościowe, instrumenty finansowe, wartości niematerialne oraz
nieruchomości), w tym inwestycji kapitałowych dokonanych poza jego grupą jednostek
powiązanych, opis metod ich finansowania oraz opis struktury głównych lokat
kapitałowych lub głównych inwestycji kapitałowych dokonanych w ramach grupy
kapitałowej emitenta w danym roku obrotowym.
Spółka Inter Cars S.A. jest jednostką dominującą w grupie kapitałowej, w której skład wchodzą
i podlegają konsolidacji następujące podmioty:
Grupa Inter Cars
SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI ZA ROK 2023
(w tys. zł)
20
Nazwa podmiotu Siedziba
Stopień powiązania i
procentowy udział Inter
Cars S.A. w kapitale
Inter Cars Ukraine LLC Chmielnicki, Ukraina Bezpośrednie - 100%
Q-service Sp. z o.o. Cząstków Mazowiecki, Polska
Bezpośrednie - 100%
Lauber Sp. z o.o. Słupsk, Polska Bezpośrednie - 100%
Inter Cars Česká republika s.r.o. Praga, Czechy Bezpośrednie - 100%
Feber Sp. z o.o. Warszawa, Polska Bezpośrednie - 100%
IC Development & Finance Sp. z o.o Warszawa, Polska Bezpośrednie - 100%
Armatus sp. z o.o. Warszawa, Polska Bezpośrednie - 100%
Inter Cars Slovenská republika s.r.o. Bratysława, Słowacja Bezpośrednie - 100%
Inter Cars Lietuva UAB Wilno, Litwa Bezpośrednie - 100%
Inter Cars Belgium NV (Dawniej JC
Auto S.A.)
Hasslt, Belgia Bezpośrednie - 100%
Inter Cars Hungária Kft Budapeszt, Węgry Bezpośrednie - 100%
Inter Cars Italia s.r.l
Pero, Włochy Bezpośrednie - 100%
Inter Cars d.o.o. Zagrzeb, Chorwacja Bezpośrednie - 100%
Inter Cars Romania s.r.l. Cluj-Napoca, Rumunia Bezpośrednie - 100%
Inter Cars Cyprus Ltd.
Nikozja,
Cypr
Bezpośrednie - 100%
Int**er Cars Latvija SIA
Mārupes,
Łotwa
Bezpośrednie - 100%
Cleverlog-Autoteile GmbH Berlin, Niemcy Bezpośrednie - 100%
Inter Cars Bulgaria Ltd. Sofia, Bułgaria Bezpośrednie - 100%
Inter Cars Marketing Services Sp. z
o.o.
Cząstków Mazowiecki, Polska
Bezpośrednie - 100%
ILS Sp. z o.o. Zakroczym, Polska Bezpośrednie - 100%
Inter Cars Malta Holding Ltd Birkirkara, Malta Bezpośrednie - 100%
Q-service Truck Sp. z o.o. Warszawa Polska Bezpośrednie - 100%
Inter Cars INT d.o.o. Lublana, Słowenia Bezpośrednie - 100%
Inter Cars Eesti OÜ Tallin, Estonia Bezpośrednie - 100%
Inter Cars Piese Auto s.r.l. Kiszyniów, Mołdawia Bezpośrednie - 100%
Inter Cars Greece Ltd.
Ilioupoli,
Grecja
Bezpośrednie - 100%
Inter Cars d.o.o.
Sarajewo,
Bośnia i Hercegowina
Bezpośrednie - 100%
Inter Cars United Kingdom -
automotive technology Ltd.
Tipton,
Wielka Brytania
Bezpośrednie - 100%
Inter Cars d.o.o.
Belgrad-Rakovica,
Serbia
Bezpośrednie - 100%
Inter Cars Fleet Services Sp. z o.o.
Warszawa,
Polska
Bezpośrednie - 100%
OOO Inter Cars Automobilna
Technika
Mogilev,
Białoruś
Bezpośrednie - 100%
Inter Cars Norge A.S.
Oslo,
Norwegia
Bezpośrednie - 100%
Inter Cars Deutshland GmbH Berlin, Niemcy Bezpośrednie - 100%
Grupa Inter Cars
SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI ZA ROK 2023
(w tys. zł)
21
Inter Cars Albania SHA Tirana, Albania Bezpośrednie - 100%
ILS Adriatic Logistica d.o.o. Vukovina, Chorwacja Bezpośrednie - 100%
Inter Cars Malta Ltd Birkirkara, Malta
Pośrednie
100% udziałów posiada
spółka zależna
Inter Cars Malta Holding Ltd.
Aurelia Auto d.o.o. Vinkovci, Chorwacja
Pośrednie
100% udziałów posiada
spółka zależna
Inter Cars d.o.o. (Chorwacja)
ILS Balkan srl.
Bukareszt, Rumunia
Pośrednie
100% udziałów posiada
spółka zależna
ILS Sp. z o.o
InterMeko Europe Sp. z o.o Warszawa, Polska Stowarzyszona - 50%
DANXILS Sp. z o.o Swobodnia, Polska
Stowarzyszona
50% prawo własności
posiada spółka zależna
ILS Sp. z o.o.
Partslife International Kft
Dunakeszi,
Węgry
Współkontrolowana
33,33% - udziałów posiada
podmiot dominujący
Inter Cars S.A.
2,27% - udziałów pośrednio
przez Partslife GmBH (spółka
stowarzyszona)
Wszystkie spółki w grupie są finansowane przez spółkę dominującą poprzez pożyczki bądź
kredyty kupieckie. Zestawienie udzielonych pożyczek zawiera nota 10 Sprawozdania z
działalności.
Grupa Inter Cars
SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI ZA ROK 2023
(w tys. zł)
22
6. Zmiany w powiązaniach organizacyjnych lub kapitałowych oraz wskazania ich skutków.
W roku 2023 wystąpiły następujące zmiany w powiązaniach organizacyjnych lub kapitałowych
spółki:
- w marcu 2023 powołano nową spółkę DANXILS Sp. z o.o zarejestrowaną w Swobodni w
Polsce.
- w lipcu 2023 powołano nową spółkę ILS Adriatic Logistica d.o.o. zarejestrowaną w Vukovina
w Chorwacji. Spółka nie rozpoczęła jeszcze działalności operacyjnej.
- w listopadzie 2023 powołano nową spółkę Inter Cars Albania SHA zarejestrowaną w Tirana
w Albanii. Spółka nie rozpoczęła jeszcze działalności operacyjnej.
- Spółka OOO Inter Cars Automobilna Technika zarejestrowana w Mogilev na Białorusi nigdy
nie rozpoczęła działalności operacyjnej. W 2023 udziały zostały w całości spisane, a z dniem
12.01.2024 spółka została wykreślna z rejestru.
7. Informacje o istotnych transakcjach zawartych przez emitenta z podmiotami
powiązanymi na innych warunkach niż rynkowe, wraz z ich kwotami oraz informacjami
określającymi charakter tych transakcji.
Wszystkie transakcje ze spółkami powiązanymi przeprowadzane są na warunkach
rynkowych.
8. Zaciągnięte kredyty i pożyczki
Kredyty i pożyczki na dzień 31.12.2023 (tys.zł)
Kredyty i pożyczki krótkoterminowe w wartości
nominalnej
Kwota według
umowy (limit)
Wykorzystanie
Termin spłaty
Konsorcjum banków 1 549 374
1 080 251
29.11.2024
Inter Cars S.A.
1 040 523
Inter Cars Slovenska Republika s.r.o.
31 044
Lauber Sp. z.o.o.
8 684
ING Bank N.V. (Inter Cars Romania s.r.l.) 61 194
48 946
29.11.2024
Raiffeisen a.s. (Inter Cars Česká republika s.r.o) 35 180
28 244
28.02.2025
SKB Banka (ICSI - Inter Cars INT D o.o.) 34 784
32 846
27.11.2024
1 680 532
1 190 287
Kredyty i pożyczki długoterminowe w wartości
nominalnej
Kwota według
umowy (limit)
Wykorzystanie
Termin spłaty
Konsorcjum banków 994 814
838 814
30.11.2026
Intesa Sanpaolo Banka d.d. (Inter Cars d o.o.
Bośnia i Hercegowina)
13 252
12 091
30.04.2026
SKB Banka (Inter Cars INT d o.o.-Słowenia) 5 652
5 168
01.08.2025
Unicredit Bulbank AD (Inter Cars Bulgaria Ltd.) 130 440
82 873
31.10.2025
1 144 158
938 946
Grupa Inter Cars
SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI ZA ROK 2023
(w tys. zł)
23
Umowy zaciągniętych pożyczek i kredytów
Nr Umowy
Bank
Data
zawarcia
Termin
ważności
Kwota
limitu/kredytu
Zabezpieczenia
Kredyt konsorcjalny
Bank Polska Kasa Opieki S.A.,
ING Bank Śląski S.A., Bank
Handlowy w Warszawie S.A,
mBank S.A.,
14.11.2016
29.11.2024
30.11.2026
1 549 373 500 PLN
994 814 000 PLN
Wykaz zabezpieczeń
ujawniono w nocie 18
skonsolidowanego
sprawozdania finansowego.
Raiffeisenbank A.S. Czechy 30.09.2012 28.02.2025 200 000 000 CZK
Gwarancja bankowa
SKB Banka (ICSI - Inter Cars
INT D o.o.)
09.12.2021
02.08.2022
27.11.2024
01.08.2025
8 000 000 EUR
1 300 000 EUR
3 weksle in-blanco i
gwarancja korporacyjna
ING Bank N.V. (Inter Cars
Romania s.r.l.)
27.08.2014 29.11.2024 70 000 000 RON Zabezpieczenie na zapasach
Unicredit Bulbank AD (Inter Cars
Bulgaria Ltd.)
27.10.2022 31.10.2025 30 000 000 EUR Gwarancja korporacyjna
Intesa Sanpaolo Banka d.d.
(Inter Cars d o.o. Bośnia i
Hercegowina)
27.04.2021 30.04.2026 6 000 000 BAM
Gwarancja korporacyjna, 6
weksli in blanco; środki na
koncie w banku
Oprocentowanie kredytów jest zmienne i uzależnione od stóp WIBOR, EURIBOR, ESTR
powiększonych o ustalone na podstawie zawartych umów kredytowych marże banków
(ustalone na zasadach rynkowych) dla każdego okresu odsetkowego.
Źródło finansowania
Kwota
wykorzystania
kredytu (tys. zł.)
Oprocentowanie
CaixaBank S.A. 143 668
Część krótkoterminowa - WIBOR 1M + marża banku,
Część długoterminowa - WIBOR 3M + marża banku
Bank Pekao S.A. 635 530
Część krótkoterminowa - WIBOR 1M + marża banku,
Część długoterminowa - WIBOR 3M + marża banku
Bank Handlowy w Warszawie
S.A.
226 205
Część krótkoterminowa - WIBOR 1M + marża banku,
Część długoterminowa - WIBOR 3M + marża banku
Santander Bank Polska S.A. 207 434
Część krótkoterminowa - WIBOR 1M + marża banku,
Część długoterminowa - WIBOR 3M + marża banku
BNP Paribas Bank Polska
S.A.
207 890
Część krótkoterminowa - WIBOR 1M + marża banku,
Część długoterminowa - WIBOR 3M + marża banku
mBank S.A. 240 692
Część krótkoterminowa - WIBOR 1M + marża banku,
Część długoterminowa - WIBOR 3M + marża banku
ING Bank Śląski S.A. 226 602
Część krótkoterminowa - WIBOR 1M + marża banku,
Część długoterminowa - WIBOR 3M + marża banku
Citibank Europe PLC Słowacja
31 044
EURIBOR 1M + marża banku
ING Bank N.V. (Inter Cars
Romania s.r.l.)
48 946
ROBOR + marża banku
Raiffeisen A.S. (Inter Cars
Česká respublika s.r.o)
28 244
ESTR + marża banku
SKB Banka (ICSI - Inter Cars
INT D o.o.)
38 014
Część krótkoterminowa - EURIBOR 3M + marża banku,
Część długoterminowa - EURIBOR 6M + marża banku
Unicredit Bulbank AD (Inter
Cars Bulgaria Ltd.)
82 873
SRIR +marża banku dla BGN
EURIBOR 1M+marża banku dla EUR
Intesa Sanpaolo Banka d.d.
(Inter Cars d o.o. Bośnia i
Hercegowina)
12 091
Marża banku
Razem 2 129 232
Kredyt konsorcjalny został przeznaczony na spłatę zadłużenia, finansowanie bieżącej
działalności gospodarczej oraz finansowanie inwestycji rozbudowy i modernizacji centrum
logistycznego w Zakroczymiu.
Grupa Inter Cars
SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI ZA ROK 2023
(w tys. zł)
24
9. Udzielone pożyczki
2023
2022
Na początek okresu
45 072
32 828
Udzielone pożyczki
114 624
20 390
Naliczone odsetki
3 075
993
Otrzymane spłaty
(42 428)
(2 684)
Odsetki otrzymane
(1 910)
(4 697)
Przeklasyfikowanie na pożyczki dla jedn.niepowiązanych
-
(2 001)
Wycena bilansowa
(1 598)
243
Na koniec okresu
116 835
45 072
Umowy udzielonych pożyczek jednostkom powiązanym
Data zawarcia
umowy
pożyczki
Termin
wymagalności
Kwota pożyczki
Istotne warunki umowy
09-07-2007 31-12-2024 6 750 000 PLN
Umowa pożyczki od Inter Cars z przeznaczeniem na
prowadzenie i rozszerzenie działalności gospodarczej
Lauber
Sp. z o.o.
04-04-2013 31-12-2024 2 000 000 PLN
Umowa pożyczki od Inter Cars z przeznaczeniem na
prowadzenie i rozszerzenie działalności gospodarczej
Lauber Sp. Z o.o.
04-10-2019 31-12-2024
200 000 EUR
(858 980 PLN)
Umowa pożyczki od Inter Cars z przeznaczeniem na
prowadzenie i rozszerzenie działalności gospodarczej
Inter Cars D.O.O. Beograd
30.04.2020 30.04.2024 1 700 000 PLN
Umowa pożyczki od Inter Cars z przeznaczeniem na
prowadzenie i rozszerzenie działalności gospodarczej
INTER CARS FLEET SERVICES SP Z O.O.
20.12.2022 31.12.2024
4 000 000 EUR
(18 267 500 PLN)
Umowa pożyczki od Inter Cars z przeznaczeniem na
prowadzenie i rozszerzenie działalności gospodarczej
Q
-
SERVICE TRUCK SPÓŁKA Z O. O.
22.06.2022 31.12.2024
350 000 EUR
(1 630 650 PLN)
Umowa pożyczki od Inter Cars z przeznaczeniem na
prowadzenie i rozszerzenie działalności gospodarczej
INTER CARS BELGIUM NV
09.06.2022 31.12.2024
480 000 NOK
(213 840 PLN)
Umowa pożyczki od Inter Cars z przeznaczeniem na
prowadzenie i
rozszerzenie działalności gospodarczej
INTER
CARS NORGE AS
27.03.2023 30.06.2024
650 000 EUR
(3 045 640 PLN
Umowa pożyczki od Inter Cars z przeznaczeniem na
prowadzenie i rozszerzenie działalności gospodarczej
ARMATUS Sp. z o.o.
15.11.2023 31.12.2024 55 640 000 PLN
Umowa pożyczki od Inter Cars z przeznaczeniem na
prowadzenie i rozszerzenie działalności gospodarczej
ILS Sp. z o.o.
15.11.2023 31.12.2024
3 401 000 EUR
(14 854 288 PLN)
Umowa pożyczki od Inter Cars z przeznaczeniem na
prowadzenie i rozszerzenie działalności gospodarczej
ILS Sp. z o.o.
01.12.2023 31.12.2024
100 000 EUR
(433 340 PLN)
Umowa pożyczki od Inter Cars z przeznaczeniem na
prowadzenie i rozszerzenie działalności gospodarczej
INTER CARS BELGIUM NV
Saldo pożyczek dla podmiotów powiązanych na dzień 31 grudnia 2023 roku było równe
118 838 tys. zł, a łączna wartość pożyczek udzielonych jednostkom niepowiązanym osiągnęła
wartość 8 073 tys. zł.
Pożyczki dla podmiotów powiązanych są oprocentowane w wysokości: WIBOR 1M (dla
pożyczek w PLN) albo EURIBOR 3M (dla pożyczek w EUR) powiększonej o marżę w
wysokości od 2% do 5%.
Pożyczki do jednostek powiązanych zostały wyeliminowane w sprawozdaniu
skonsolidowanym.
10. Informacja o udzielonych i otrzymanych w 2023 roku obrotowym poręczeniach i
gwarancjach, w tym udzielonych podmiotom powiązanym Emitenta.
Na dzień 31 grudnia 2023 roku łączna wartość gwarancji i poręczeń osiągnęła wartość
509 383 tys. zł. i składały się na nią głównie gwarancje spłaty kredytów dla jednostek
powiązanych oraz poręczenia na rzecz ich dostawców.
Grupa Inter Cars
SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI ZA ROK 2023
(w tys. zł)
25
2023
2022
Na początek okresu
401 995
406 085
Udzielone nowe gwarancje i zwiększenia istniejących
234 490
113 960
Wygasłe
(127 102)
(118 050)
Na koniec okresu
509 383
401 996
Spółka posiada gwarancje udzielone przez InterRisk jako zabezpieczenie wniesienia wadium
do przetargu oraz należytego wykonania umowy i usunięcia wad przy dostawach części
zamiennych dla Poczty Polskiej, Komend Wojewódzkich Policji i Jednostek Wojskowych.
Zestawienie zwiększeń udzielonych gwarancji i poręczeń w roku 2023 zawiera poniższa
tabela
Grupa Inter Cars
SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI ZA ROK 2023
(w tys. zł)
26
Na rzecz Dla kogo? Przedmiot gwarancji/ poręczenia Od Do
Wartość gwarancji
/poręczeń
w zł
Inter Cars Romania s.r.l. Castrol lubricants RO srl poręczenie płatności za dostawy 2023.03.17 2023.12.31 13 935 815*
Inter Cars d.o.o. TotalEnergies Marketing CROATIA d.o.o. poręczenie płatności za dostawy 2023.01.30 2023.12.31 2 174 000*
Q-service Truck Sp. z o.o. FORD Otomotiv poręczenia płatności za dostawy 2023.09.12 2025.03.04 3 478 400*
Q-service Truck Sp. z o.o. FORD Otomotiv poręczenia płatności za dostawy 2023.09.29 2025.03.21 23 914 000*
Inter Cars Romania s.r.l. Hankook Tire Budapest poręczenie płatności za dostawy 2023.02.13 2023.12.31 10 870 000*
Inter Cars d.o.o.( Bośnia i Hercegowina) Bosch poręczenie płatności za dostawy 2023.02.07 2023.12.31 86 960
ILS Sp. z o.o. Prologis Poland XXXII Sp. z o.o. najem Wrocław 2023.05.30 2024.06.01
1 125 521
ILS Sp. z o.o. Prologis Poland XXXII Sp. z o.o. najem Wrocław ASTI2 2023.05.30 2024.06.01
664 024
Inter Cars INT d.o.o.(Słowenia) SKB banka d.d. poręczenie kredytu 2023.11.23 2026.01.08
34 784 000
Q-service Truck Sp. z o.o. ISUZU TRUCKS Polska Sp z o.o. poręczenie płatności za dostawy 2023.03.20 2024.08.31 1 000 000
Q-service Truck Sp. z o.o. ISUZU BENELUX S.A. poręczenie płatności za dostawy 2023.08.31 2025.01.31 500 000
Inter Cars Bulgaria Ltd. Castrol poręczenie płatności za dostawy 2023.08.04 2023.12.31 8 696 000
Inter Cars Romania s.r.l. VGP ZONE BRASOV s.r.l. najem w Brasov 2023.07.10 2040.03.06
43 480 000
Inter Cars d.o.o.( Bośnia i Hercegowina) ZF Friedrichshafen AG ZF Aftermarket Schweinfurt poręczenie płatności za dostawy 2023.01.13 2023.12.31
1 521 800
Inter Cars Bulgaria Ltd. ZF Friedrichshafen AG ZF Aftermarket Schweinfurt poręczenie płatności za dostawy 2023.01.13 2023.12.31
10 870 000
Inter Cars GREECE ZF Friedrichshafen AG ZF Aftermarket Schweinfurt poręczenie płatności za dostawy 2023.01.13 2023.12.31
4 348 000
Inter Cars d.o.o. ZF Friedrichshafen AG ZF Aftermarket Schweinfurt poręczenie płatności za dostawy 2023.01.13 2023.12.31
4 348 000
Inter Cars Hungária Kft ZF Friedrichshafen AG ZF Aftermarket Schweinfurt poręczenie płatności za dostawy 2023.01.13 2023.12.31
5 217 600
Inter Cars Italia s.r.l ZF Friedrichshafen AG ZF Aftermarket Schweinfurt poręczenie płatności za dostawy 2023.01.13 2023.12.31
869 600
Inter Cars Latvija SIA ZF Friedrichshafen AG ZF Aftermarket Schweinfurt poręczenie płatności za dostawy 2023.01.13 2023.12.31
9 565 600
Inter Cars Piese Auto s.r.l. ZF Friedrichshafen AG ZF Aftermarket Schweinfurt poręczenie płatności za dostawy 2023.01.13 2023.12.31
3 261 000
Inter Cars Romania s.r.l. ZF Friedrichshafen AG ZF Aftermarket Schweinfurt poręczenie płatności za dostawy 2023.01.13 2023.12.31
19 566 000
Inter Cars d.o.o. Beograd-Rakovica ZF Friedrichshafen AG ZF Aftermarket Schweinfurt poręczenie płatności za dostawy 2023.01.13 2023.12.31
2 174 000
Inter Cars INT d.o.o.(Słowenia) ZF Friedrichshafen AG ZF Aftermarket Schweinfurt poręczenie płatności za dostawy 2023.01.13 2023.12.31
1 956 600
Inter Cars Ukraine LLC ZF Friedrichshafen AG ZF Aftermarket Schweinfurt poręczenie płatności za dostawy 2023.01.13 2023.12.31
6 522 000
Inter Cars United Kingdom - automotive technology Ltd ZF Friedrichshafen AG ZF Aftermarket Schweinfurt poręczenie płatności za dostawy 2023.01.13 2023.12.31
1 521 800
BEREA Sp. z o.o. BEREA Sp. z o.o. najem Warszawa Młociny 2023.10.23 2025.02.28
1 456 580
PDC Industrial Center 68 Sp. z o.o. PDC Industrial Center 68 Sp. z o.o. najem Łódź 2023.10.23 2025.02.28 739 160
Inter Cars Piese Auto s.r.l. Donaldson poręczenie płatności za dostawy 2023.03.30 2024.03.31 217 400
Inter Cars Bulgaria Ltd. United Bulgarian Bank AD poręczenie kredytu 2023.12.05 2026.12.31 130 440 000
Inter Cars Hungária Kft Hankook Tire Budapest KKft poręczenie płatności za dostawy 2023.02.01 2024.01.31 7 609 000
Inter Cars Ukraine LLC Ravensberger poręczenie płatności za dostawy 2023.04.21 2023.12.31
1 304 400
Inter Cars S.A.
Inter Cars Slovenská republika s.r.o.
Inter Cars Hungária Kft
Inter Cars Česká republika s.r.o.
Castrol CEE Sp. z o.o. poręczenie płatności za dostawy 2023.01.19 2023.11.29
10 000 000
AIFM PL II Sp. z o.o. AIFM PL II Sp. z o.o. najem Szczecin 2023.07.17 2024.10.31
413 060
TRISTAR GDAŃSK Sp. z o.o. MALPAS najem Pruszcz Gdański 2023.07.17 2024.10.31
630 460
Accolade PL VII Sp. z o.o. Accolade PL VII Sp. z o.o. najem Białystok 2023.07.17 2024.10.31
391 320
* w 2023 podpisany aneks zwiększający kwotę gwarancji
Grupa Inter Cars
SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI ZA ROK 2023
(w tys. zł)
27
11. Emisja papierów wartościowych
W 2023 roku spółka nie emitowała papierów wartościowych.
12. Sezonowość lub cykliczność działalności
Całkowite przychody Grupy nie są w znaczący sposób podatne na zjawisko sezonowości. W
szerokiej ofercie części występują towary, których sprzedaż jest uzależniona od pory roku,
zwłaszcza zimy. Należą do nich między innymi opony zimowe, akumulatory, świece żarowe,
felgi stalowe, filtry paliwa oraz płyny do chłodnic i spryskiwaczy. Towary najbardziej podatne
na sezonową, krótkookresową sprzedaż, takie jak np. opony zimowe są zamawiane u
dostawców kilka miesięcy przed planowanym okresem wzmożonej sprzedaży (przy czym
wcześniejsze zakupy premiowane są przez dostawców dłuższymi terminami płatności oraz
wyższymi rabatami).
Obserwowaną prawidłowością jest to, iż relatywnie najniższa sprzedaż osiągana jest w 1
kwartale roku.
13. Ocena zarządzania zasobami finansowymi
Oceny zarządzania zasobami finansowymi dokonano przy wykorzystaniu następujących
wskaźników:
● rentowność brutto na sprzedaży – stosunek zysku brutto na sprzedaży do przychodów
ze sprzedaży netto,
● rentowność sprzedaży - stosunek zysku brutto na sprzedaży do przychodów ze
sprzedaży netto,
● rentowność operacyjna - stosunek zysku operacyjnego do przychodów ze sprzedaży
netto, mierzy efektywność działalności operacyjnej Grupy,
● EBITDA - jako zysk (strata) netto przed amortyzacją, przychodami (kosztami)
finansowymi netto, różnicami kursowymi oraz podatkiem dochodowym,
● rentowność brutto - stosunek zysku brutto do przychodów ze sprzedaży netto, mierzy
efektywność działalności Grupy z uwzględnieniem wyniku osiągniętego na operacjach
finansowych oraz salda strat i zysków nadzwyczajnych,
● rentowność netto - mierzony jako stosunek zysku pozostającego do dyspozycji Grupy
po obligatoryjnych zmniejszeniach, do przychodów ze sprzedaży netto,
● stopa zwrotu z aktywów (ROA) - procentowy udział zysku netto w wartości aktywów,
mierzący ogólną efektywność aktywów,
● stopa zwrotu z kapitału własnego (ROE) - udział zysku netto w wartości kapitału
własnego, mierzy efektywność kapitałów zaangażowanych w firmie,
● zadłużenia ogólnego - stosunek zobowiązań ogółem do wartości aktywów,
● zadłużenia kapitału własnego - stosunek zobowiązań ogółem do kapitału własnego.
● cykl rotacji zapasów - stosunek średniej arytmetycznej wartości zapasów na koniec i na
początek danego okresu do wartości sprzedanych towarów i materiałów, wyrażony w
dniach,
● cykl rotacji należności z tytułu dostaw i usług i pozostałych - stosunek średniej
arytmetycznej wartości należności z tytułu dostaw i usług i pozostałych na koniec i na
początek danego okresu do przychodów ze sprzedaży netto, wyrażony w dniach,
● cykl operacyjny - suma cyklu rotacji zapasów oraz cyklu rotacji należności,
● cykl rotacji zobowiązań z tytułu dostaw i usług - stosunek średniej arytmetycznej
wartości zobowiązań z tytułu dostaw i usług na koniec i na początek danego okresu do
wartości sprzedanych towarów i materiałów i kosztów usług obcych bez dystrybucji,
wyrażony w dniach,
● cykl konwersji gotówkowej - różnica pomiędzy cyklem operacyjnym a cyklem rotacji
zobowiązań z tytułu dostaw i usług,
● wskaźnik bieżący, obrazujący zdolność firmy do regulowania bieżących zobowiązań
przy wykorzystaniu aktywów bieżących – stosunek stanu majątku obrotowego do stanu
zobowiązań krótkoterminowych na koniec danego okresu,
● wskaźnik szybki, obrazujący zdolność zgromadzenia w krótkim czasie środków
pieniężnych na pokrycie zobowiązań o wysokim stopniu wymagalności – stosunek
stanu majątku obrotowego pomniejszonego o zapasy do stanu zobowiązań
krótkoterminowych na koniec okresu,
Grupa Inter Cars
SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI ZA ROK 2023
(w tys. zł)
28
● wskaźnik natychmiastowy, mierzący zdolność do pokrycia zobowiązań o
natychmiastowej wymagalności – stosunek stanu środków pieniężnych do stanu
zobowiązań krótkoterminowych na koniec okresu wraz z rezerwą z tytułu podatku
odroczonego.
Podstawowe wielkości służące ocenie rentowności Grupy zostały przedstawione w
poniższej tabeli.
2023
2022
dane
przekształcone
Przychody netto ze sprzedaży towarów i produktów 18 030 309
15 285 101
Dynamika 18%
25%
Zysk brutto na sprzedaży 5 258 644
4 654 987
rentowność brutto na sprzedaży 29,17%
30,45%
Różnice kursowe (1 317)
(2 020)
Zysk na działalności operacyjnej 1 035 089
1 042 232
rentowność operacyjna 5,74%
6,82%
EBITDA 1 217 522
1 197 208
Zysk brutto 869 182
925 800
Zysk netto 700 297
745 698
rentowność netto 3,88%
4,88%
Suma bilansowa 9 271 136
8 034 046
ROA 7,55%
9,28%
Aktywa trwałe 1 720 239
1 450 241
Kapitał własny przypadający na akcjonariuszy podmiotu
dominującego
4 437 468
3 815 725
ROE 15,78%
19,54%
Łączne koszty sprzedaży i ogólnego zarządu wzrosły o 27,4% w porównaniu do 2022
roku. Udział łącznych kosztów sprzedaży i ogólnego zarządu w stosunku do przychodów
ze sprzedaży z tego samego okresu jest równy 14,0% i jest wyższy o 1,0 p.p. w porównaniu
do analogicznego okresu roku ubiegłego (2022: 13,0%).
Strukturę kosztów w układzie rodzajowym prezentuje poniższa tabela:
2023
2022
zmiana
Amortyzacja 182 433
154 976
17,7%
Zużycie materiałów i energii 300 639
266 145
13,0%
Usługi obce, w tym: 3 102 174
2 608 851
18,9%
usługa dystrybucji 1 666 041
1 529 288
8,9%
pozostałe usługi 1 436 133
1 079 563
33,0%
Podatki i opłaty 24 941
16 102
54,9%
Wynagrodzenia 509 194
397 311
28,2%
Ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia 116 683
88 942
31,2%
Pozostałe koszty rodzajowe 140 911
137 785
2,3%
Łącznie koszty w układzie rodzajowym 4 376 975
3 670 112
19,3%
Łącznie koszty rodzajowe w 2023 roku wzrosły o 19,3% w porównaniu do 2022 roku.
Koszty usług pozostałych wzrosły o 33,0% w porównaniu do zeszłego roku. Głównym
powodem wzrostu kosztów usług (wśród których są koszty logistyczne) jest dynamika
sprzedaży wywołana zarówno wzrostem wolumenów jak i przełożeniem inflacji na ceny
jednostkowe sprzedaży.
Największą pozycją kosztów ponoszonych przez Grupę jest usługa dystrybucji, czyli
udział filii w wypracowanej marży. Łącznie w 2023 roku, koszty dystrybucji osiągnęły
wartość 1 666 041 tys. zł, tj. 38,1% łącznych kosztów rodzajowych.
Grupa Inter Cars
SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI ZA ROK 2023
(w tys. zł)
29
Koszty usługi dystrybucji – udział podmiotu zarządzającego filią w zrealizowanej marży.
Marża zrealizowana na sprzedaży przez filię dzielona jest między filiantem i Inter Cars w
stosunku 50/50. System filii oparty jest na zasadzie powierzenia zarządzania punktem
dystrybucyjnym (filią) zewnętrznym podmiotom. Sprzedaż dokonywana jest w imieniu Inter
Cars. Zewnętrzne podmioty (filianci) zatrudniają pracowników i pokrywają bieżące koszty
funkcjonowania z przychodów, którymi jest udział w zrealizowanej marży na sprzedaży
towarów. Rozliczenie udziału w marży dokonywane jest w okresach miesięcznych. Spółka
zapewnia wiedzę organizacyjną i logistyczną, kapitał, dostawców części, pełny asortyment
i jego dostępność, znak firmowy. Filiant wnosi w struktury Inter Cars znajomość lokalnego
rynku i doświadczonych pracowników. Ryzyko działalności danego podmiotu (filii)
ponoszone jest przez przedsiębiorcę, który prowadząc własną działalność gospodarczą
optymalizuje zasoby, jakie pozostają w jego dyspozycji.
Przychody i koszty finansowe obejmują przede wszystkim koszty i przychody z tytułu
odsetek. W szczególności w 2023 roku Grupa poniosła koszty z tego tytułu w wysokości
173 583 zł (odpowiednio 127 815 tys. zł w roku 2022). Wzrost kosztów odsetkowych
związany był zarówno ze wzrostem zadłużenia kredytowego jak i wzrostem wskaźników
WIBOR i innych, stanowiących dla banków podstawę naliczenia odsetek. Zobowiązania z
tytułu kredytów, pożyczek, papierów dłużnych oraz leasingu finansowego na dzień
31 grudnia 2023 roku osiągnęły łączną wartość 2 575 149 tys. zł.
Obciążenia z tytułu podatku dochodowego obejmują naliczony podatek dochodowy
oraz zmiany wartości aktywów i rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego w
łącznej wysokości 203 855 tys. zł (148 327 tys. zł w roku 2022).
Przychody finansowe obejmują przede wszystkim przychody z tytułu odsetek (z tytułu
środków na rachunkach bankowych, z tytułu pożyczek oraz przeterminowanych
należności). Koszty finansowe stanowią głównie koszty odsetek z tytułu kredytów
i pożyczek. Różnice kursowe prezentowane są w dwóch pozycjach sprawozdania z
całkowitych dochodów: jako korekta wartości sprzedanych towarów, w części
odpowiadającej zrealizowanym i niezrealizowanym różnicom kursowym związanym z
rozliczeniem rozrachunków z tytułu dostaw towarów i usług w walutach obcych oraz
pozostałe jako oddzielny składnik sprawozdania.
Zapotrzebowanie na kapitał obrotowy i inwestycje w majątek rzeczowy finansowane są
wyłącznie poprzez zaangażowanie wypracowanego zysku oraz kredyty bankowe i leasing
finansowy.
Wielkość, strukturę kapitału obrotowego oraz zapotrzebowanie na fundusze obrotowe
zawiera poniższa tabela.
2023
2022
Aktywa obrotowe 7 550 897
6 555 300
Środki pieniężne i papiery wartościowe 367 904
357 190
Zobowiązania krótkoterminowe 3 143 903
2 792 988
Krótkoterminowe zobowiązania z tytułu kredytów, pożyczek
oraz leasingu
1 283 863
1 247 930
Skorygowane aktywa obrotowe [A]* 7 182 993
6 198 110
Skorygowane zobowiązania bieżące [B]** 1 860 040
1 545 058
Kapitał obrotowy netto [A-B] 5 322 953
4 653 052
*[A] Aktywa obrotowe pomniejszone o środki pieniężne i ich ekwiwalenty
**[B] Zobowiązania krótkoterminowe pomniejszone o krótkoterminowe zobowiązani z tytułu kredytów, pożyczek
oraz leasingu
Grupa Inter Cars
SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI ZA ROK 2023
(w tys. zł)
30
Wartość zaangażowanego kapitału obrotowego netto wzrosła o około 14%.
2023
2022
Cykl rotacji zapasów w dniach 122
124
Cykl rotacji należności z tytułu dostaw i usług w dniach 48
44
Cykl operacyjny w dniach 170
168
Cykl rotacji zobowiązań z tytułu dostaw i usług w dniach 35
36
Cykl konwersji gotówkowej w dniach 135
132
Wskaźnik bieżący 2,40
2,35
Wskaźnik szybki 0,99
0,88
Wskaźnik natychmiastowy 0,12
0,13
Wskaźniki zadłużenia Grupy prezentuje poniższa tabela.
2023
2022
Wskaźnik ogólnego zadłużenia 0,52
0,52
Wskaźnik zadłużenia kapitału własnego 1,09
1,10
Grupa finansuje rozwój działalności ze środków własnych oraz kredytów bankowych. Na
koniec 2023 roku zobowiązania z tytułu kredytów, pożyczek, papierów dłużnych
i leasingów finansowych osiągnęły łączną wartość 2 575 149 tys. zł, a wskaźnik ogólnego
zadłużenia osiągnął wartość 0,52 i jest równy wartości z roku poprzedniego.
Wskaźnik zadłużenia kapitału własnego spadł w porównaniu z rokiem 2022 i jest równy
1,09.
Inter Cars wywiązuje się na bieżąco ze swoich zobowiązań i zdaniem Zarządu, nie istnieją
żadne przesłanki lub czynniki, które stanowiłyby jakiekolwiek zagrożenie w terminowym
wywiązywaniu się ze zobowiązań.
2023
2022
Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej 486 668
(98 362)
Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej (351 926)
(165 657)
Środki pieniężne netto z działalności finansowej (124 028)
380 544
Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych na koniec okresu
367 904
357 190
W roku 2023 przepływy środków pieniężnych wygenerowanych z działalności operacyjnej
wzrosły o ok. 585 mln zł głównie ze względu na zwiększenie zobowiązań handlowych
spowodowanych wzrostem poziomu zapasów.
Wartość środków wygenerowanych w działalności inwestycyjnej uzyskała wartość ujemną
ze względu na wydatki poniesione na zakup niezbędnych do działalności wartości
niematerialnych oraz środków trwałych w przeważającej części stanowiących budowę
i wyposażenie nowo uruchomionych hal magazynowych w Europejskim Centrum Logistyki
i Rozwoju w Zakroczymiu.
Na przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej miało wpływ zwiększenie
wykorzystania kredytu konsorcjalnego oraz wzrost stóp procentowych.
Grupa Inter Cars
SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI ZA ROK 2023
(w tys. zł)
31
Podstawowe wielkości służące ocenie rentowności Spółki zostały przedstawione w
poniższej tabeli.
2023
2022
dane przekształcone
Przychody netto ze sprzedaży towarów i produktów 11 805 991
10 326 349
Dynamika 14%
23%
Zysk brutto na sprzedaży 2 792 877
2 632 793
rentowność brutto na sprzedaży 23,66%
25,50%
Różnice kursowe 5 856
(2 020)
Zysk na działalności operacyjnej 421 995
647 814
rentowność operacyjna 3,57%
6,27%
EBITDA
464 066
686 455
Zysk brutto 433 993
653 559
Zysk netto 361 241
542 599
rentowność netto 3,06%
5,25%
Suma bilansowa 7 080 590
6 327 241
ROA 5,10%
8,58%
Aktywa trwałe 979 572
963 636
Kapitały własne 3 126 200
2 775 018
ROE 11,56%
19,55%
Zysk brutto ze sprzedaży wzrósł o 6,1% w porównaniu do 2022 roku.
Wynik na działalności operacyjnej w 2023 roku był niższy niż w 2022 roku o 34,9%.
Marża EBITDA ukształtowała się w 2023 roku na poziomie 3,93% (w roku 2022: 6,65%).
Łączne koszty sprzedaży i ogólnego zarządu wzrosły o 20% w porównaniu do 2022 roku
(bez usługi dystrybucyjnej i opłat licencyjnych). Największą pozycją kosztów operacyjnych
ponoszonych przez Spółkę jest usługa dystrybucji, czyli udział filii w wypracowanej
marży. Łącznie w 2023 roku, koszty dystrybucji osiągnęły wartość 793 103 tys. zł, tj. 34,6%
łącznych kosztów rodzajowych i wzrosły w porównaniu do roku poprzedniego o 8,2%.
Strukturę kosztów w układzie rodzajowym prezentuje poniższa tabela:
2023
2022
Zmiana
Amortyzacja 42 071
38 641
8,9%
Zużycie materiałów i energii 35 523
31 881
11,4%
Usługi obce, w tym: 1 942 844
1 698 037
14,4%
usługa dystrybucji 793 103
732 951
8,2%
pozostałe usługi 1 149 741
965 086
19,1%
Podatki i opłaty 57 368
50 508
13,6%
Wynagrodzenia 154 332
122 309
26,2%
Ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia 31 786
22 195
43,2%
Pozostałe koszty rodzajowe 29 983
21 914
36,8%
Łącznie koszty w układzie rodzajowym 2 293 907
1 985 485
15,5%
Przychody finansowe obejmują przede wszystkim otrzymane dywidendy i przychody z
tytułu odsetek (z tytułu środków na rachunkach bankowych, z tytułu pożyczek oraz
przeterminowanych należności).
Koszty finansowe stanowią głównie koszty z tytułu kredytów. Koszty odsetek osiągnęły
wartość 139 445 tys. zł (w 2022 roku 103 629 tys. zł). Wyższe koszty odsetek
spowodowane były wzrostem stóp procentowych związanych z sytuacją na rynkach
finansowych na całym świecie.
Grupa Inter Cars
SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI ZA ROK 2023
(w tys. zł)
32
Różnice kursowe prezentowane są w dwóch pozycjach sprawozdania z całkowitych
dochodów. Jako korekta wartości sprzedanych towarów, w części odpowiadającej
zrealizowanym i niezrealizowanym różnicom kursowym związanym z rozliczeniem
rozrachunków z tytułu dostaw towarów i usług w walutach obcych oraz pozostałe jako
oddzielny składnik sprawozdania. Łączne różnice kursowe prezentowane w obu pozycjach
w 2023 roku były ujemne w wysokości 52 796 tys. zł. W roku 2022 roku również były
ujemne w łącznej wysokości 8 087 tys. zł. Ujemne różnice kursowe powstały głównie w
wyniku umocnienia się złotówki wobec EUR.
Zapotrzebowanie na kapitał obrotowy i inwestycje w majątek rzeczowy finansowane są
wyłącznie poprzez zaangażowanie wypracowanego zysku oraz kredyty bankowe i leasing.
Wielkość, strukturę kapitału obrotowego oraz zapotrzebowanie na fundusze obrotowe
zawiera poniższa tabela:
2023
2022
Aktywa obrotowe 6 101 018
5 273 534
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 51 932
75 173
Zobowiązania krótkoterminowe 2 901 394
2 568 870
Krótkoterminowe zobowiązania z tytułu kredytów,
pożyczek, papierów dłużnych oraz leasingu finansowego
1 145 688
1 051 062
Skorygowane aktywa obrotowe [A]* 6 049 086
5 198 361
Skorygowane zobowiązania bieżące [B]** 1 755 706
1 517 808
Kapitał obrotowy netto [A-B] 4 293 380
3 680 553
*[A] Aktywa obrotowe pomniejszone o środki pieniężne i ich ekwiwalenty
**[B] Zobowiązania krótkoterminowe pomniejszone o krótkoterminowe zobowiązani z tytułu kredytów, pożyczek
oraz leasingu finansowego
Wartość zaangażowanego kapitału obrotowego netto wzrosła o 16,65 %.
2023
2022
Cykl rotacji zapasów w dniach 99
98
Cykl rotacji należności z tytułu dostaw i usług w dniach 97
87
Cykl operacyjny w dniach 196
185
Cykl rotacji zobowiązań z tytułu dostaw i usług w dniach 55
55
Cykl konwersji gotówkowej w dniach 141
130
Wskaźnik bieżący 2,10
2,05
Wskaźnik szybki 1,25
1,12
Wskaźnik natychmiastowy 0,02
0,03
Spółka finansuje rozwój działalności ze środków własnych, leasingu i kredytów bankowych.
Łącznie, na koniec 2023 roku zobowiązania z tytułu kredytów, pożyczek, papierów
dłużnych i leasingów finansowych wyniosły łącznie 2 009 274 tys. zł, a w 2022r. wynosiły
2 665 196 tys. zł.
Wskaźnik ogólnego zadłużenia w 2023 roku jest równy 0,56 i nie uległ zmianie w
stosunku do roku 2022 roku. Wskaźnik zadłużenia kapitału własnego w roku 2023 jest
równy 1,26 i wzrósł o 0,01 p.p. w stosunku do roku ubiegłego.
Wskaźniki zadłużenia Spółki prezentuje poniższa tabela.
2023
2022
Wskaźnik ogólnego zadłużenia 0,56
0,56
Wskaźnik zadłużenia kapitału własnego 1,26
1,25
Inter Cars wywiązuje się na bieżąco ze swoich zobowiązań i zdaniem Zarządu nie istnieją
żadne przesłanki lub czynniki, które stanowiłyby jakiekolwiek zagrożenie w terminowym
wywiązywaniu się z zobowiązań.
Grupa Inter Cars
SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI ZA ROK 2023
(w tys. zł)
33
Strukturę przepływów środków pieniężnych prezentuje poniższa tabela.
2023
2022
Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej (30 706)
(377 410)
Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej (2 007)
33 567
Środki pieniężne netto z działalności finansowej 9 473
393 522
Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych na koniec okresu
51 932
75 173
W roku 2023 przepływy środków pieniężnych wygenerowanych z działalności operacyjnej
były ujemne. Wpływ na to miał głównie wzrost należności handlowych, zarówno od
jednostek powiązanych jak i od jednostek niepowiązanych..
Wartość środków wygenerowanych w działalności inwestycyjnej uzyskała wartość ujemną
ze względu na udzielenie pożyczki spółce zależnej ILS Sp. z o.o. na rozbudowę centrum
logistycznego w Zakroczymiu.
Na przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej miało wpływ zwiększenie
wykorzystania kredytu konsorcjalnego oraz wzrost stóp procentowych.
14. Ocena możliwości realizacji zamierzeń inwestycyjnych
Nakłady na zakupy i modernizację rzeczowych aktywów trwałych w 2023 roku osiągnęły
wartość 360 073 tys. zł. (w 2022 roku było to 177 118 tys. zł). Wydatki zostały poniesione w
związku z zakupem środków trwałych o charakterze odtworzeniowym, lecz przede
wszystkim w związku z inwestycją spółki zależnej ILS Sp. z o.o. w budowę i wyposażenie
nowych hal w centrum logistycznym w Zakroczymiu. Całkowita wartości tej inwestycji
szacowana jest na ok. 300 mln zł., z czego w roku 2023 wydatkowane zostało 246 395 tys.
zł. W tym 230 248 tys. zł stanowią budynki oraz grunty.
Inwestycje Grupy w 2023 roku zostały sfinansowane w całości ze środków własnych
i posiadanych kredytów.
15. Czynniki i nietypowe zdarzenia mające wpływ na wynik
Skonsolidowana EBITDA za okres 12 miesięcy narastająco za okres kończący się
31 grudnia 2023 r. roku wyniosła 1 217 522 tys. zł (w 2022 odpowiednio 1 197 208 tys. zł).
16. Zewnętrzne i wewnętrzne czynniki istotne dla rozwoju Grupy.
Wewnętrzne czynniki
Według Zarządu do najważniejszych wewnętrznych czynników wpływających na bieżące
oraz przyszłe wyniki finansowe należą:
(i) rozwój sieci sprzedaży – poprzez zwiększenie liczby filii oraz rozwój kontaktów
handlowych z końcowymi odbiorcami – warsztatami;
(ii) zdolność do wyboru właściwej strategii rozwoju na konkurencyjnym i zmieniającym się
rynku – określająca zdolności rozwoju Grupy w długim okresie na rynku
charakteryzującym się wysokim stopniem konkurencji oraz zmianami modelu dystrybucji
części zamiennych w konsekwencji wprowadzenia nowych regulacji przez Unię
Europejską oraz zmiany strategii działalności koncernów samochodowych oraz
producentów części zamiennych;
(iii) rozwój programów lojalnościowych – wprowadzanie nowych i rozwój dotychczasowych,
określających zdolność Grupy do zwiększenia lojalności odbiorców i w rezultacie
wielkości i wartości sprzedaży Grupy na tych rynkach;
(iv) ściśle określona grupa produktów oraz obszar aktywności – precyzyjnie określona
strategia rozwoju wykorzystująca w pełni potencjał Grupy i pozwalająca na pełne jego
zaangażowanie w sferach w których organizacja dysponuje największymi
kompetencjami;
Grupa Inter Cars
SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI ZA ROK 2023
(w tys. zł)
34
(v) znajomość rynku – na którą składa się zdolność skutecznego dotarcia z ofertą do
końcowych odbiorców i która dzięki doświadczeniu w tym zakresie oraz nowoczesnym
metodom wspierania sprzedaży pozwala Grupie Inter Cars na osiągnięcie znaczącej
przewagi konkurencyjnej;
(vi) rozwój narzędzi wsparcia sprzedaży – stałe wprowadzanie narzędzi i rozwiązań
podnoszących jakość obsługi klientów, w szczególności wprowadzenie w Czechach, na
Słowacji i Węgrzech znanego w Polsce programu: IC-Katalog w lokalnych wersjach
językowych;
(vii) wykwalifikowana kadra – będąca jednym z najważniejszych czynników warunkujących
możliwość utrzymania i dalszego wzrostu pozycji konkurencyjnej podmiotów Grupy;
(viii) sprawność systemu logistyki towarowej – oznaczająca zdolność do ciągłej optymalizacji
istniejących procesów oraz wprowadzania nowych rozwiązań, pozwalających z jednej
strony skutecznie kontrolować i zmniejszać koszty obrotu towarowego w ramach rosnącej
sieci, a z drugiej podnosić efektywność zaopatrzenia rosnącej sieci sprzedaży w
warunkach bardzo szerokiej oferty towarowej;
(ix) sprawność systemu informatycznego – warunkującą możliwość ciągłego utrzymania
pełnej zdolności systemu do obsługi zarówno obrotu towarowego jak i dostarczania
informacji niezbędnych do zarządzania Grupą oraz wypełniania ciążących na niej
obowiązków informacyjnych.
Zewnętrzne czynniki
Według Zarządu do najważniejszych zewnętrznych czynników wpływających na bieżące
oraz przyszłe wyniki finansowe należą:
(i) sytuacja makroekonomiczna – która poprzez poziom aktywności gospodarczej
podmiotów i w efekcie poziom zatrudnienia w gospodarce narodowej, poziom dochodów
ludności określa bieżące i przyszłe zdolności potencjalnych klientów do nabywania
samochodów oraz ponoszenia kosztów ich eksploatacji i napraw;
(ii) sytuacja makroekonomiczna w krajach, w których operuje Grupa kapitałowa – która
poprzez poziom wydatków na samochody, zależnych od wielkości dochodów ludności
oraz podmiotów gospodarczych, wpływać będzie na wartość rynku części zamiennych w
tych krajach i tym samym wartość sprzedaży Grupy w tych krajach;
(iii) zmiany kursów EURO/PLN i USD/PLN – wpływające na poziom cen towarów będących
w ofercie Spółki oraz pośrednio na jej wyniki finansowe, jak również kurs EURO do walut
lokalnych;
(iv) wzrost lojalności odbiorców – w rezultacie zmniejszenia stopnia dywersyfikacji źródeł
zaopatrzenia przez warsztaty, skutkujący wzrostem liczby i wartości zamówień ze strony
poszczególnych odbiorców oraz zmniejszeniem ryzyka gwałtownego spadku sprzedaży;
(v) rozwój niezależnych warsztatów – stanowiących podstawową grupę odbiorców Grupy,
przed którymi stoją istotne wyzwania dotyczące konieczności dostosowania się do
rosnących wymogów rynkowych na skutek wzrostu stopnia skomplikowania napraw;
(vi) zmiany w strukturze dystrybucji w rezultacie zmian w prawodawstwie Unii Europejskiej –
stawiające przed Grupą istotne wyzwania i szanse w zakresie dostępu do grupy
odbiorców będących wyłącznymi klientami producentów samochodów w zakresie
zaopatrzenia w części zamienne jak również poprzez dostęp niezależnych warsztatów
do informacji technicznych producentów samochodów na równych prawach z
warsztatami autoryzowanymi i w rezultacie usunięciem istotnych barier rozwoju
niezależnych warsztatów, zwiększających szanse rozwoju sektora niezależnych usług
naprawczych – głównego odbiorcy towarów Grupy;
(vii) zmiany w strukturze zapotrzebowania na części zamienne wynikające ze zmian w
technologiach produkcji samochodów – skutkujące oczekiwanym wzrostem
zapotrzebowania na relatywnie droższe elementy samochodów oraz wzrostem
zapotrzebowania na sprzęt służący wyposażeniu warsztatów;
Grupa Inter Cars
SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI ZA ROK 2023
(w tys. zł)
35
(viii) wielkość sprzedaży samochodów – określająca popyt na części zamienne w średnim
i długim okresie, poprzez wpływ na liczbę samochodów użytkowanych w krajach, w
których Grupa prowadzi działalność operacyjną;
(ix) wielkość importu samochodów używanych – który łącznie ze sprzedażą nowych
samochodów ma decydujący wpływ na przyrost liczby zarejestrowanych samochodów i
w konsekwencji na popyt na usługi naprawcze i części zamienne, przy czym skala
importu samochodów używanych, z uwagi na ich wiek i przebieg, szybciej przyczyni się
do wzrostu popytu na części lecz wpłynie również na strukturę globalnego popytu poprzez
większe zapotrzebowanie na części relatywnie tańsze, oraz w przypadku istotnego
zastąpienia samochodów nowych samochodami używanymi z importu w sprzedaży,
niższym wzrostem zapotrzebowania warsztatów na sprzęt służący wyposażeniu
stanowisk pracy;
(x) konkurencyjność branży – wymagająca stałego podnoszenia kompetencji organizacji w
zakresie organizacji sprzedaży, mechanizmów wspierających sprzedaż, zakresu oferty
towarowej i lokalizacji filii;
17. Czynniki ryzyka i zagrożenia, z określeniem, w jakim stopniu emitent jest na nie
narażony
Ryzyko związane ze zmianą polityki naliczania rabatów przez producentów części
zamiennych
Istotną pozycją w wyniku Grupy są rabaty, których udzielają producenci części zamiennych.
Polityka rabatów premiuje odbiorców dokonujących znaczących wartościowo zakupów.
Ewentualna zmiana tej polityki, polegająca na obniżeniu wartości rabatów lub nawet
rezygnacji z ich stosowania, skutkowałaby znaczącym pogorszeniem wyników Grupy.
Zdaniem Zarządu sytuacja taka jest jednak mało prawdopodobna, a Grupa jako znaczący
odbiorca liczyć może na co najmniej równie atrakcyjne warunki w przyszłości. Ewentualna
rezygnacja z rabatów oznaczałaby najprawdopodobniej obniżenie cen zakupów i wzrost cen
sprzedaży, a więc zachowanie poziomu osiąganej marży z uwagi na siłę zakupową Grupy
oraz istotną zastępowalność źródeł zaopatrzenia.
Ryzyko związane z przyjęciem niewłaściwej strategii
Rynek, na którym działa Grupa podlega ciągłym zmianom, których kierunek i natężenie
zależne jest od szeregu, nierzadko wykluczających się czynników. W tej sytuacji przyszła
pozycja Grupy, a więc w efekcie przychody i zyski, zależne są od jej zdolności do
wypracowania strategii skutecznej w długim horyzoncie. Ewentualne podjęcie nietrafnych
decyzji wynikających z niewłaściwej oceny sytuacji lub niezdolność adaptacji Grupy do
dynamicznie zmieniających się warunków rynkowych, oznaczać może istotne negatywne
skutki finansowe.
W celu zminimalizowania ryzyka wystąpienia takiego zagrożenia prowadzona jest ciągła
bieżąca analiza wszystkich czynników decydujących o wyborze strategii w dwóch
perspektywach: krótkoterminowej, obejmującej warunki zaopatrzenia oraz długoterminowej,
obejmującej strategię tworzenia i rozwoju sieci sprzedaży, tak aby możliwe było
maksymalnie precyzyjne określenie kierunku i charakteru zmian otoczenia rynkowego.
Ryzyko związane ze zmianą struktury popytu
Grupa utrzymuje określone stany magazynowe w szerokim asortymencie towarów.
Realizowane przez nią zakupy są funkcją oceny zapotrzebowania rynku na poszczególne
grupy asortymentowe i jako takie narażone są na ryzyko błędnej oceny rynku lub zmian
struktury popytu. Ewentualne zmiany popytu, w szczególności gwałtowny spadek
zapotrzebowania na określone grupy towarowe, w przypadku uprzednich znaczących ich
zakupów, oznaczać będzie poniesienie przez Grupę znaczących strat związanych z
zamrożeniem kapitału obrotowego lub koniecznością zastosowania znaczących
wartościowo rabatów.
Grupa Inter Cars
SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI ZA ROK 2023
(w tys. zł)
36
Zdaniem Zarządu wystąpienie tego typu zagrożenia jest mało prawdopodobne z uwagi na
dominację liniowych tendencji zmian popytu na oferowane towary. Ponadto, Grupa prowadzi
aktywną politykę zarządzania kapitałem obrotowym czego skutkiem jest utrzymywanie
niskich wartościowo pozycji magazynowych poszczególnych towarów (organizacja dostaw
od producentów zapewniających realizację zamówień w relatywnie krótkim okresie czasu).
Dodatkowo, oferta Grupy nie obejmuje części do samochodów produkowanych w krajach
byłego bloku wschodniego, wycofanych z produkcji, a więc wyeliminowane zostało ryzyko
zaangażowania środków w zapasy części zamiennych do schyłkowego segmentu
samochodów.
Ryzyko związane ze sprzedażą sezonową
Całkowite przychody Grupy nie są w znaczący sposób podatne na zjawisko sezonowości.
W szerokiej ofercie części występują towary, których sprzedaż jest uzależniona od pory roku,
zwłaszcza zimy. Towary najbardziej podatne na sezonową, krótkookresową sprzedaż, takie
jak np. opony zimowe są zamawiane u dostawców kilka miesięcy przed planowanym
okresem wzmożonej sprzedaży, wobec czego w przypadku wyjątkowo niekorzystnych
zjawisk meteorologicznych, sprzedaż towarów sezonowych może być istotnie niższa od
oczekiwanej, co w konsekwencji będzie miało niekorzystny wpływ na wyniki finansowe
Grupy.
Ryzyko związane z kredytami bankowymi
Istotne znaczenie dla finansowania działalności Grupy mają kredyty bankowe. Według stanu
na dzień 31 grudnia 2023 roku zadłużenie Grupy z tytułu kredytów bankowych i leasingu
finansowego równe było 2 575 149 tys. zł, a łączne koszty finansowe związane z ich
obsługą (odsetki) osiągnęły wartość 143 757 mln zł. Kredyty zaciągnięte przez Grupę
oprocentowane są według zmiennej stopy procentowej, tak więc ewentualny znaczący
wzrost stóp procentowych i w efekcie stóp bazowych kredytów, poprzez wzrost kosztów
finansowych, skutkowałby zmniejszeniem rentowności i obniżeniem zdolności Grupy do
wypracowania środków służących finansowaniu dalszego rozwoju, a w skrajnym przypadku,
mogłoby stanowić zagrożenie dla zachowania płynności. Innym rodzajem ryzyka związanym
z kredytami bankowymi jest ryzyko utraty bądź odmowy przyznania linii kredytowych.
Ewentualne zmniejszenie możliwości finansowania działalności za pomocą kredytów
bankowych, na skutek wypowiedzenia części umów lub odmowy ich przedłużenia, będzie
miało istotny negatywny wpływ na możliwości rozwoju Spółki, jej płynność i wyniki finansowe.
Ryzyko związane z podjęciem działalności konkurencyjnej wobec Grupy przez podmiot,
który prowadził filię
Ewentualne rozpoczęcie działalności konkurencyjnej wobec Grupy przez podmiot, który
rozwiązał lub z którym rozwiązano umowę o prowadzenie filii, polegające na przejęciu
kontaktów z odbiorcami miałoby poważny negatywny wpływ na wyniki sprzedaży w danym
regionie.
W celu minimalizacji tego rodzaju ryzyka w umowach zawieranych z podmiotami
prowadzącymi filie przewidziane zostały wysokie kary pieniężne w przypadku rozpoczęcia
działalności konkurencyjnej po rozwiązaniu umowy.
Ryzyko związane z systemem informatycznym
Działalność operacyjna oparta jest na sprawnie funkcjonującym systemie informatycznym
działającym on-line. Ewentualne problemy z jego prawidłowym funkcjonowaniem mogłyby
oznaczać zmniejszenie wielkości sprzedaży lub wręcz uniemożliwić jej prowadzenie.
W rezultacie miałoby to negatywny wpływ na wyniki finansowe Grupy.
Grupa Inter Cars
SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI ZA ROK 2023
(w tys. zł)
37
W celu zapobieżenia wystąpienia takiej sytuacji Grupa wprowadziła odpowiednie procedury
na wypadek awarii systemu, obejmujące zasady tworzenia zapasowych kopii danych i ich
odtwarzania oraz awaryjny serwer (wraz z niezbędnym osprzętem sieciowym) i awaryjne
łącza.
Dbamy o cyberbezpieczeństwo Grupy (poprawiliśmy system ochrony przed atakami
hackerskimi). Pomyślnie wdrożyliśmy RODO i dbamy o prawidłową ochronę danych.
Ryzyko związane z niedostosowaniem się niezależnych warsztatów do wymogów rynku
W związku z rosnącym skomplikowaniem poszczególnych podzespołów produkowanych
samochodów rosną wymogi w zakresie ich obsługi i napraw, zarówno odnośnie wiedzy
i przygotowania mechaników jak i technicznego wyposażenia stanowisk pracy. Niezależne
warsztaty zmuszone więc będą do stałego podnoszenia swoich kwalifikacji oraz
inwestowania w sprzęt, aby posiadać zdolności obsługi nowych modeli samochodów.
Ewentualny niewystarczający rozwój zdolności niezależnych warsztatów ograniczy rynek
zbytu Grupy i będzie miał negatywny wpływ na jej wyniki finansowe.
Zdaniem Zarządu przeciwwagą będzie stale rosnące zaangażowanie dystrybutorów
i producentów części zamiennych w wyposażanie i finansowanie wyposażenia niezależnych
warsztatów, możliwość bliskiej współpracy warsztatów autoryzowanych i niezależnych oraz
prawo dostępu do informacji technicznej u samych producentów przez wszystkie strony na
równych prawach (w ramach nowych przepisów), ułatwiające transfer know-how do
warsztatów niezależnych. W dłuższej perspektywie można nawet oczekiwać selekcji
warsztatów niezależnych, tzn. eliminacji najsłabszych i rozwoju warsztatów dysponujących
najlepszym zapleczem, a więc de facto umocnienie się segmentu warsztatów niezależnych,
pomimo możliwych, krótkookresowych negatywnych zmian wartości tego segmentu rynku.
Dodatkowo, wzrost importu używanych samochodów do Polski po jej wejściu w struktury
Unii Europejskiej, zwiększył popyt na usługi tanich, małych warsztatów, umożliwiając im tym
samym dalszy wzrost i akumulację niezbędnej wiedzy i kapitału.
Ryzyko związane z wejściem na polski rynek dużych zagranicznych podmiotów
specjalizujących się w hurtowym handlu częściami samochodowymi
Rynek niezależnej dystrybucji części zamiennych w Polsce zdominowany jest przez
przedsiębiorstwa o polskim kapitale. Wielkość tego rynku i jego dobre perspektywy z
pewnością oznaczają rosnące prawdopodobieństwo wejścia na rynek zagranicznych
dystrybutorów części, którzy oferując korzystniejsze warunki zakupu części, opanować
mogą znaczącą część rynku. Ewentualna zwiększona presja konkurencyjna będzie miała
niekorzystny wpływ na wyniki Grupy, a w skrajnym przypadku może oznaczać istotne
ograniczenie możliwości rozwoju, a nawet spadek wartości przychodów i zysków. Innym
rodzajem ryzyka związanym z wejściem na polski rynek dużych zagranicznych
dystrybutorów jest ryzyko utraty strategicznych dostawców, dla których wybrani zagraniczni
dystrybutorzy są znacząco większym odbiorcą.
Zdaniem Zarządu takie zagrożenie nie jest znaczące. Ewentualna ekspansja w Polsce
odbywać się może przede wszystkim poprzez nabycie istniejących podmiotów, tak więc
wzrost presji konkurencyjnej nie będzie najprawdopodobniej znaczący, chociaż oznaczać
może obniżenie się średniego poziomu marż.
Wobec powyższego Zarząd będzie dążył do stałego i dynamicznego wzrostu wartości
sprzedaży, aby możliwe było co najmniej utrzymanie obecnego poziomu zysków, pomimo
ewentualnego obniżenia rentowności. Poza tym, utrata możliwości dokonywania zakupów u
poszczególnych strategicznych dostawców na skutek pojawienia się na polskim rynku
podmiotów zagranicznych, dystrybutorów tych producentów w innych krajach, jest
ograniczona wobec faktu, iż producenci części dążą do dywersyfikacji kanałów sprzedaży.
Grupa Inter Cars
SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI ZA ROK 2023
(w tys. zł)
38
Ryzyko związane z dywersyfikacją kanałów sprzedaży przez producentów części
zamiennych
Istotnym elementem strategii sprzedaży producentów części zamiennych jest dywersyfikacja
kanałów sprzedaży hurtowej, skutkiem czego ograniczona jest możliwość wzrostu udziału w
rynku przez poszczególnych dystrybutorów, w tym Grupę. W ocenie Zarządu, maksymalnie
Grupa może osiągnąć udział w polskim rynku części zamiennych (w segmencie
niezależnym) na poziomie 25 – 30%. Osiągnięcie tego poziomu oznacza, iż dalszy wzrost
przychodów w Polsce możliwy będzie wyłącznie poprzez wzrost wartości całego rynku, a
więc przychody Grupy staną się bardziej wrażliwe na zmiany otoczenia rynkowego bez
istotnej możliwości wzrostu poprzez konsolidację rynku.
Zarząd podejmuje więc działania zmierzające do wypracowania modelu działalności
pozwalającego na stałe rozszerzanie asortymentu oferty Grupy, w tym rozwój nowych
segmentów, jak np. wyposażenie warsztatów, zarządzanie flotami, montaż naczep.
Ponadto, przeciwwagą dla oczekiwanych ograniczeń na rynku polskim jest rozszerzanie
działalności na kraje sąsiednie, w szczególności Ukrainę, Czechy, Słowację, Chorwację,
Węgry, Litwę, Łotwę, Włochy, Belgię, Rumunię, Niemcy, Bułgarię, Słowenię, Estonię,
Mołdawię, Grecję i Bośnię i Hercegowinę.
Ryzyko związane z przejęciem produkcji części zamiennych przez producentów
samochodów
O ile dostęp do części wytwarzanych przez producentów samochodów jest możliwy dla
wszystkich potencjalnych nabywców, na mocy nowych regulacji, to warunki ich nabycia,
najprawdopodobniej, byłyby mniej korzystne niż warunki nabywania części od
wyspecjalizowanych producentów części zamiennych, jak to ma miejsce w obecnym
modelu, tj. produkcji części na pierwszy montaż i na rynek wtórny przez tych samych
producentów części. Dodatkowo, zmiana obecnego modelu produkcji części zamiennych
ograniczyłaby wartość segmentu oryginalnych części zamiennych dostarczanych przez
producentów części. Dla Grupy sytuacja taka miałaby znaczący negatywny wpływ na wyniki
finansowe.
Jednak z uwagi na daleko zaawansowaną specjalizację w opracowywaniu i produkcji części
(implikujące również zdolność do oferowania konkurencyjnych cen), taki scenariusz,
zdaniem Zarządu, jest mało prawdopodobny.
Ryzyko związane z przejęciem sieci niezależnej dystrybucji części zamiennych przez
producentów części zamiennych
Ewentualne przejęcie niezależnych dystrybutorów części zamiennych przez producentów
tych części mogłoby oznaczać istotne zmiany w modelu dystrybucji części dostarczanych
przez poszczególne podmioty, polegających na ograniczeniu ich sprzedaży do innych sieci,
w tym Grupy. W takiej sytuacji Grupa mogłaby utracić poszczególne źródła zaopatrzenia w
części, co ograniczyłoby wielkość oferty i pogorszyłoby pozycję konkurencyjną Grupy.
Z uwagi jednak na dążenie producentów części do dywersyfikacji kanałów sprzedaży oraz
duży stopień zastępowalności źródeł zaopatrzenia, zdaniem Zarządu, ten czynnik ryzyka nie
powinien stanowić istotnego zagrożenia dla pozycji rynkowej Grupy i osiąganych wyników
finansowych.
Ryzyko związane z sytuacją makroekonomiczną
Ostatnie odczyty wskaźników makroekonomicznych potwierdzają, że aktywność
gospodarcza w Polsce, podobnie jak i w strefie euro weszła w recesję. Główne ośrodki
ekonomiczne na świecie redukują prognozy wzrostu ekonomicznego w Europie. Skalę
niepewności co do wzrostu globalnego PKB dodatkowo zwiększają protekcjonizm handlowy
USA (w tym możliwe sankcje na niektóre sektory gospodarcze strefy euro). Ewentualne
pogorszenie sytuacji gospodarczej w strefie euro, a pośrednio również w Polsce, mogłoby
się negatywnie przełożyć na wyniki działalności gospodarczej Grupy.
Grupa Inter Cars
SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI ZA ROK 2023
(w tys. zł)
39
Ryzyko związane z polityką gospodarczą w Polsce
Polityka gospodarcza, fiskalna i pieniężna w Polsce w istotny sposób determinują tempo
wzrostu finalnego popytu krajowego, który w pośredni sposób warunkuje wielkość sprzedaży
Grupy i w konsekwencji, jej wyniki finansowe. Zagrożeniem dla wyników Grupy są zmiany,
które wpływają na zmniejszenie popytu krajowego, co skutkuje ryzykiem niezrealizowania
określonych zamierzeń i wprowadza istotny element niepewności w zakresie
długoterminowego planowania rozwoju Grupy na skutek mniejszego możliwego
zainteresowania towarami Grupy ze strony potencjalnych nabywców.
Podobnie negatywny wpływ na wyniki Grupy może mieć ryzyko związane z polityką
gospodarczą, fiskalną i pieniężną w krajach, w których prowadzona jest działalności
operacyjna, tj. na Ukrainie, w Czechach, na Słowacji, Węgrzech, Chorwacji, na Litwie,
Łotwie, we Włoszech, Belgii, Rumunii, Niemczech, Bułgarii, Słowenii, Estonii, Mołdawii,
Grecji, Serbii i Bośni i Hercegowinie.
Dodatkowo zwiększające się wymogi regulatorów dotyczące między innymi wytycznych w
sprawie Komitetów Audytu i sprawozdawczości finansowej w tym monitoring audytu
zewnętrznego wpływają na zwiększenie kosztów i ryzyka prawnego.
Ryzyko związane ze strukturą odbiorców zagranicznych
Sprzedaż eksportowa w grupie Inter Cars realizowana jest do większość krajów Europy, z
pominięciem Rosji i Białorusi. Skutkiem czego istotna część sprzedaży Grupy narażona jest
na ryzyko specyficzne dla kraju odbiorców, jak: zmiany wielkości i struktury rynku części
zamiennych, zmiany siły nabywczej ludności, stabilność systemów gospodarczych
i politycznych w tych krajach. Ewentualne niekorzystne zmiany w tych krajach, których
skutkiem byłoby zmniejszenie lub rezygnacja z zakupów dokonywanych przez te podmioty,
miałyby negatywny wpływ na wyniki finansowe Grupy.
Ryzyko związane z działalnością w zakresie regeneracji części zamiennych
Ryzyko związane z tą działalnością obejmuje przede wszystkim: ryzyko związane z
niedoskonałością rozwiązań informatycznych wspomagających kontrolę i zarządzanie,
ryzyko związane z koniecznością utrzymania wysokiego stanu materiałów produkcyjnych
i tym samym ryzyka związanego z utratą ich wartości w przypadku zmiany preferencji
klientów lub wzrostu presji konkurencyjnej ze strony innych podmiotów, ryzyko związane z
działalnością opartą na systemie zleceń bez stałych umów z kluczowymi odbiorcami oraz
ryzyko związane ze stałym wzrostem presji konkurencyjnej w tym ze strony producentów
tanich części (Daleki Wschód).
Ryzyko związane z rozwojem podmiotów zależnych
Podmioty zależne tworzone są w krajach, w których istnieje uzasadnione
prawdopodobieństwo uzyskania satysfakcjonującego zwrotu z zaangażowanego kapitału. W
praktyce, podmiot dominujący angażuje znaczące wartościowo środki w rozwój działalności
na zupełnie nowych dla niego rynkach, charakteryzujących się odmienną specyfiką wielu
istotnych aspektów działalności operacyjnej. W konsekwencji ryzyko związane z tymi
inwestycjami jest relatywnie większe niż zaangażowanie tych środków w dalszy rozwój
działalności na terenie Polski, gdzie podmiot dominujący posiada największe kompetencje
i zasoby oraz pozycję.
W celu zmniejszenia tego ryzyka, podmiot dominujący każdorazowo angażuje do
współpracy specjalistów znających lokalne rynki oraz przeprowadza niezbędne analizy
wykonalności wraz z odpowiednimi szacunkami ryzyk związanych z zaangażowaniem w
działalność na nowym rynku. Jednocześnie, zwiększając geograficzny zakres prowadzonej
działalności podmiot dominujący uzyskuje możliwość dywersyfikacji ryzyka związanego z
działalnością na terenie jednego kraju, w szczególności Polski.
Grupa Inter Cars
SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI ZA ROK 2023
(w tys. zł)
40
Ryzyko związane z digitalizacją
W obecnych czasach bardzo ważna dla rozwoju firmy jest digitalizacja, czyli robotyzacja,
wprowadzanie rozwiązań digitalizujących procesy, „big data” oraz wykorzystanie technologii
w biznesie i finansach. Bardzo ważne jest nadążanie za rozwojem technologicznym i nad
zmieniającym się otoczeniem biznesowym
Ryzyko klimatyczne
Ekstremalne zjawiska pogodowe związane ze zmianą klimatu i wzrostem temperatury na
Ziemi – w tym powodzie, huragany i susze – mają kluczowe znaczenie dla globalnego
bezpieczeństwa, a także działalności operacyjnej wielu firm i całej światowej gospodarki.
Zarówno fizyczne zmiany w naszym środowisku, jak i działania mające na celu osiągnięcie
globalnych celów w zakresie dekarbonizacji będą wymagały transformacji gospodarczej, na
czele z fundamentalną zmianą modelu biznesowego.
Ryzyka związane z klimatem analizowane są zarówno w kontekście wpływu zmian
klimatycznych na prowadzony biznes, jak i wpływu biznesu na zmiany klimatyczne. Grupa
identyfikuje dwa rodzaje ryzyka klimatycznego
 ryzyko fizyczne – związane z oddziaływaniem ekstremalnych zdarzeń pogodowych
prowadzących np. do uszkodzeń infrastruktury czy zaburzeń w łańcuchu dostaw,
 ryzyko przejścia – wynikające z konieczności dostosowania działalności do stopniowych
zmian klimatu, w szczególności wykorzystywania rozwiązań niskoemisyjnych. Ryzyko to
może się materializować m.in. poprzez konieczność dostosowania do nowych regulacji
i zmian technologicznych, ale również ryzyko rynkowe wynikające z zaburzenia obecnej
struktury popytu i podaży energii elektrycznej, surowców naturalnych, produktów
i świadczonych usług.
Ryzyko środowiskowe
Ryzyko środowiskowe to prawdopodobieństwo wystąpienia niekorzystnych zmian w
środowisku naturalnym lub długotrwałych negatywnych skutków tych zmian wynikających z
negatywnego wpływu na środowisko.
Ryzyko środowiskowe może być spowodowane przez sytuacje awaryjne o charakterze
naturalnym, antropogenicznym i stworzonym przez człowieka.
Grupa analizuje wpływ prowadzonej działalności na środowisko naturalne, w tym zagrożenia
pojawienia się nowych substancji zanieczyszczających, odpowiedzialność za produkty,
gospodarkę odpadową oraz zmiany w przepisach.
Ryzyko pracownicze
Ryzyko związane jest z trudnością w pozyskaniu lub utrzymaniu kompetentnych
i doświadczonych pracowników zapewniających możliwość realizacji celów strategicznych.
Ostatnie lata pokazały, że rynek pracy w Polsce, a także w Europie, ulega przeobrażeniu. W
niszowych branżach często brakuje wykwalifikowanych specjalistów. Jest to istotna kwestia,
która wymaga od pracodawcy elastyczności oraz aktywnego działania w pozyskiwaniu
i utrzymywaniu pracowników posiadających odpowiednie kompetencje.
Ryzyko eskalacji działań wojennych
Eskalacja działań wojennych w Ukrainie może negatywnie wpływać na sytuację
makroekonomiczną Europy, a w szczególności przełożyć się na:
- kryzys energetyczny wywołany zakłóceniami w łańcuchu dostaw surowców energetycznych
- ograniczenie dostaw surowców niezbędnych do produkcji części zamiennych
- wzrost cen energii, materiałów oraz kosztów produkcji i usług
- wzrost kosztów finansowania w wyniku wzrostu stóp procentowych
- osłabienia kursu PLN wobec EUR i USD
W konsekwencji, wyżej wymienione czynniki mogą prowadzić do ogólnego spowolnienia
gospodarczego w Europie
Grupa Inter Cars
SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI ZA ROK 2023
(w tys. zł)
41
18. Strategia i perspektywy rozwoju w przyszłości
Strategia rozwoju Grupy Inter Cars oparta została na kilku zasadniczych elementach:
1. Rozwój asortymentu.
Inter Cars już dziś oferuje najszerszy asortyment części samochodowych w Europie.
Stawiając jednak na stały rozwój asortymentu spółka stale wprowadza nowe i rozwija
dotychczasowe linie asortymentowe oraz dostosowuje je do oczekiwań rynku w
zakresie jakości części, cen i wsparcia technicznego ze strony producentów części.
2. Rozwój sieci dystrybucji w Polsce oraz poza jej granicami.
Inter Cars już dziś posiada 632 filie, w tym 246 filii w kraju. Spółka zapewnia wiedzę
organizacyjną i logistyczną, kapitał, systemy informatyczne, pełny asortyment i jego
dostępność oraz znak firmowy. Strategicznym celem jest stały rozwój dotychczas
zbudowanej i tak efektywnie pracującej sieci dystrybucji.
3. Logistyka.
Kolejnym elementem budowania przewagi konkurencyjnej Inter Cars jest ciągłe
udoskonalanie łańcucha dostaw i usług logistycznych. W ramach Inter Cars
funkcjonuje specjalnie dedykowana spółka ILS sp. z o.o. (ILS), która pełni rolę
wyspecjalizowanego podmiotu logistycznego. Jej zadaniem jest organizacja
przepływu towarów od producentów do filii Inter Cars. Prowadzone są prace nad
automatyzacją i robotyzacją operacji magazynowych w centrach logistycznych Grupy.
4. Rozwój programów partnerskich.
Programy partnerskie stanowią wartość dodaną oferty towarowej, takich jak: programy
wyposażenia warsztatów, szkolenia, serwis techniczny, rozwój systemów
informatycznych wspomagających sprzedaż oraz stałe rozwijanie sieci warsztatów
MotoIntegrator Partner (Q-Service Castrol, Sieci producentów części takie jak Bosch
Car Service, Premio) oraz Q-Service Truck.
5. Rozwój Motointegrator.pl i programu flotowego.
Motointegrator to platforma, która pomaga kierowcom znaleźć rozwiązanie problemu
z samochodem w profesjonalnym warsztacie, rekomendowanym przez Inter Cars.
Priorytetem jest rozwój filaru sprzedaż części z usługą (s-commerce). Celem jest stałe
zwiększanie wolumenu sprzedaży zarówno klientowi detalicznemu jak i klientowi
posiadającemu flotę samochodową potrzebnej mu usługi i skierowanie go do
rekomendowanego przez Inter Cars warsztatu.
Grupa wprowadziła nową platformę dla klientów B2B w już w 19 krajach, w których działa
Inter Cars. W 2024 planowane są kolejne 2. W Polsce proces wdrożenia jest w trakcie prac,
z planowaną datą pełnego wdrożenia na przełomie 2024 i 2025r. Z platformy już teraz
korzysta ponad 180 000 użytkowników w całej Europie oraz 7 000 pracowników Inter Cars.
Platforma notuje 8 milionów logowań miesięcznie.
Nowy jednolity system e-commerce pozwoli na zoptymalizowanie kosztów sprzedaży, a
także przyspieszy wprowadzanie na kolejne rynki innowacji takich jak nowe modele
sprzedaży B2C i B2B2C.
Wyzwaniem będzie też wdrażanie strategii segmentowej poza granicami Polski, co pozwoli
na dynamiczny wzrost sprzedaży nie tylko w podstawowym segmencie aut osobowych,
ale także w pozostałych segmentach takich jak samochody ciężarowe, opony, wyposażenie
warsztatów itp.
Strategia realizowania jest przez wszystkie spółki Grupy.
Wszystko pod jednym dachem
Grupa Inter Cars
SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI ZA ROK 2023
(w tys. zł)
42
Istotą naszej strategii jest systematyczne dążenie do modelu one-stop-shop, czyli „wszystko
pod jednym dachem”. Dotyczy to nie tylko stałego poszerzania asortymentu, ale także
rozwoju programów partnerskich, stanowiących istotną wartość dodaną dla kluczowego
odbiorcy jakim jest warsztat samochodowy. Poza sprzedażą części i elementów
wyposażenia samochodów dostarczamy warsztatom niezbędne narzędzia, wyposażenie
serwisu. W ramach działań posprzedażowych organizujemy szkolenia i oferujemy
kompleksową obsługę, pomagając warsztatom w ich prawidłowym funkcjonowaniu. Za
pośrednictwem projektów Motointegrator oraz Motointegrator Flota przekierowujemy
również kierowców do naszych partnerów handlowych.
W maju 2021 roku została powołana Fundacja Inter Cars, która działa w ramach realizacji
założeń strategii zrównoważonego rozwoju firmy Inter Cars SA. Jej misją jest wspieranie
rozwoju dostępnej, bezpiecznej oraz odpowiedzialnej mobilności dla ludzi i klimatu.
Poprzez nasze autorskie programy i partnerską współpracę z organizacjami eksportowane
są innowacje i wartości będące podstawą rozwoju firmy Inter Cars – pasja i zaangażowanie,
partnerstwo, wiarygodność, lojalność oraz przywództwo przez przykład.
Pragnąc dokonać znaczącej i trwałej zmiany, zespół Fundacji pracuje nad programami
tworzonymi w partnerstwie i dialogu z ekspertami z czterech obszarów działalności.
1. Dbamy o rozwój kompetencji przyszłości, niezbędnych społeczeństwu i innowacyjnej
gospodarce, także w obszarze mobilności i w branży motoryzacyjnej.
2. Promujemy troskę o środowisko naturalne, przede wszystkim w obszarze mobilności.
3. Działamy w obszarze ochrony zdrowia, odpowiadając na problemy społeczne
związane z mobilnością.
4. Wspieramy działania służące poprawie bezpieczeństwa ruchu drogowego.
19. Zmiany w podstawowych zasadach zarządzania Grupą
W okresie sprawozdawczym emitent nie wprowadzał zmian w podstawowych zasadach
zarządzania Grupą.
20. Wynagrodzenie osób zarządzających
W dniu 8 czerwca 2020 r. Zwyczajne Walne Zgromadzenie Spółki przyjęło politykę
wynagrodzeń członków Zarządu i Rady Nadzorczej Spółki.
Wynagrodzenia są prezentowane kasowo i memoriałowo (wypłacone plus należne premie).
Wynagrodzenia członków Rady Nadzorczej (w zł)
01.01.2023-
31.12.202
3
01.01.2022-
31.12.202
2
Andrzej Oliszewski – Przewodniczący Rady Nadzorczej 258 540
207 120
Jacek Podgórski – Członek Rady Nadzorczej 192 000
152 000
Radosław Kudła – Członek Rady Nadzorczej
222 000
152 000
Piotr Płoszajski– Członek Rady Nadzorczej 116 000
171 000
Jacek Klimczak – Członek Rady Nadzorczej 96 000
76 000
Tomasz Rusak – Członek Rady Nadzorczej 96 000
76 000
980 540
834 120
Wynagrodzenia członków Zarządu (w zł)
01.01.2023-
31.12.202
3
01.01.2022-
31.12.202
2
Maciej Oleksowicz – Prezes Zarządu 4 204 000 4 375 582
Krzysztof Soszyński – Wiceprezes Zarządu
4 205 800 4 345 400
Wojciech Twaróg – Członek Zarządu
4 205 200 4 376 782
Piotr Zamora – Członek Zarządu 4 204 787 4 376 782
16 819 787
17 474 546
Grupa Inter Cars
SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI ZA ROK 2023
(w tys. zł)
43
Wynagrodzenie pozostałych członków Kluczowego Personelu Kierowniczego (w zł)
01.01.2023-
31.12.202
3
01.01.2022-
31.12.202
2
Pozostali członkowie Kluczowego Personelu
Kierowniczego
9 068 751 8 240 460
9 068 751 8 240 460
Wynagrodzenia Kluczowego Personelu Kierowniczego zaprezentowane w niniejszej nocie
obejmują kwoty wypłaconych oraz należnych świadczeń w danym okresie.
Do kluczowego personelu kierowniczego Grupa zalicza członków Zarządu oraz Rady
Nadzorczej spółki dominującej jak również pozostałych członków Kluczowego Personelu.
Kluczowy Personel stanowią osoby, posiadające uprawnienia i odpowiedzialność za
planowanie, kierowanie i kontrolowanie działalności Grupy w sposób bezpośredni lub
pośredni.
Łączna kwota wynagrodzenia Zarządu wypłacona bądź należna, za 2023 jest równa
16 819 787 zł.
W dniu 26 czerwca 2017 roku, uchwałą Rady Nadzorczej Spółki, został przyjęty Program
Motywacyjny dla członków Zarządu Spółki. Ma on zastosowanie począwszy od roku
obrotowego 2017 i obowiązuje przez czas nieoznaczony do momentu jego odwołania.
Program ten ma charakter dodatkowego wynagrodzenia pieniężnego, przysługującego
członkom Zarządu Spółki z tytułu wykonywania funkcji w Zarządzie Spółki (dalej jako
„Premia pieniężna”). Podstawa Premii Pieniężnej ustalana jest jako procent od
skonsolidowanego zysku netto Grupy Kapitałowej Inter Cars S.A.
Premia Pieniężna przyznawana jest pod warunkiem zatwierdzenia przez Zwyczajne Walne
Zgromadzenie Akcjonariuszy Spółki rocznego skonsolidowanego sprawozdania
finansowego Grupy Kapitałowej Inter Cars S.A. za dany rok obrotowy.
Informacja o wszelkich umowach zawartych między emitentem, a osobami
zarządzającymi, przewidujących rekompensatę w przypadku ich rezygnacji lub
zwolnienia z zajmowanego stanowiska bez ważnej przyczyny lub gdy ich odwołanie
lub zwolnienie następuje z powodu połączenia emitenta przez przejęcie
Zawierane z członkami Zarządu umowy o zakazie konkurencji, zatwierdzone w dniu 26
czerwca 2017 roku uchwałą Rady Nadzorczej Spółki (dalej jako „Umowy”), regulują kwestie
powstrzymywania się od prowadzenia działalności konkurencyjnej wobec Spółki po
zaprzestaniu sprawowania funkcji w Zarządzie w zamian za wypłacane odszkodowanie. W
okresie obowiązywania zakazu konkurencji, tj. 12 miesięcy od dnia zaprzestania
sprawowania funkcji w Zarządzie, członkom Zarządu przysługuje odszkodowanie w łącznej
wysokości 80% dwunastokrotności średniego miesięcznego wynagrodzenia wypłacanego
lub należnego członkowi Zarządu od Spółki lub podmiotów z Grupy Kapitałowej Inter Cars
S.A. w okresie ostatnich 36 miesięcy przed dniem zaprzestania sprawowania funkcji w
Zarządzie Spółki (dalej jako „Podstawa”), obliczane na zasadach szczegółowo określonych
w Umowach.
Ponadto Umowy przewidują dodatkową odprawę w przypadku odwołania członka Zarządu
z funkcji lub niepowołania go na kolejną kadencję w okresie 24 miesięcy od dnia wrogiego
przejęcia lub zmiany kontroli. W takich przypadkach członkowi Zarządu przysługuje odprawa
w łącznej wysokości 60-krotności Podstawy w razie wrogiego przejęcia oraz odprawa w
łącznej wysokości 12-krotności Podstawy w razie zmiany kontroli. Wrogie przejęcie, zgodnie
z Umowami, oznacza sytuację, w której podmiot, inny niż akcjonariusz, posiadający w dniu
podpisania Umów akcje Spółki stanowiące co najmniej 25% (dwadzieścia pięć procent)
ogólnej liczby akcji Spółki, podmioty kontrolujące takiego akcjonariusza, podmioty zależne
od takiego akcjonariusza lub podmioty zależne od podmiotów kontrolujących takiego
akcjonariusza albo ich następców prawnych (dalej jako „Akcjonariusz Kluczowy”), nabędzie
pośrednio lub bezpośrednio, co najmniej 33% (trzydzieści trzy procent) ogólnej liczby akcji
Spółki bez zgody Akcjonariusza Kluczowego lub innego podmiotu, na rzecz którego
Akcjonariusz Kluczowy zbędzie akcje posiadane w Spółce. Zmiana kontroli, zgodnie z
Umowami, oznacza sytuację, w której udział jakiegokolwiek Akcjonariusza Kluczowego,
bezpośrednio lub pośrednio, w ogólnej liczbie akcji w Spółce spadnie poniżej 5% (pięciu
procent).
Grupa Inter Cars
SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI ZA ROK 2023
(w tys. zł)
44
Informacje na temat akcji
Akcje emitenta oraz akcje i udziały w jednostkach powiązanych będących w posiadaniu osób
zarządzających i nadzorujących
Informacje na dzień 31.12.2023
Łącznie osoby nadzorujące i zarządzające posiadają 5 004 091 akcji, co stanowi 35,32%
głosów na Walnym Zgromadzeniu Inter Cars.
Osoby zarządzające i nadzorujące nie posiadają żadnych akcji ani udziałów w jednostkach
zależnych od Inter Cars.
Akcjonariusz Liczba akcji
Łączna
wartość
nominalna
Udział
w kapitale
zakładowym
Udział
w ogólnej
liczbie głosów
(%) (%)
Zarząd
Maciej Oleksowicz* 3 726 721
7 453 442
26,30%
26,30%
3 726 721
7 453 442
Rada Nadzorcza
Andrzej Oliszewski 1 277 370
2 554 740
9,02%
9,02%
1 277 370
2 554 740
Razem 5 004 091
10 008 182
35,32%
35,32%
* Pośrednio poprzez OK Automotive Investments B.V., który jest podmiotem zależnym od Macieja Oleksowicza –
pełniącego funkcję Prezesa Zarządu Spółki
Informacje na dzień publikacji niniejszego raportu
Łącznie osoby nadzorujące i zarządzające posiadają 5 004 091 akcji, co stanowi 35,32%
głosów na Walnym Zgromadzeniu Inter Cars.
Akcjonariusz Liczba akcji
Łączna
wartość
nominalna
Udział
w kapitale
zakładowym
Udział
w ogólnej
liczbie głosów
(%) (%)
Zarząd
Maciej Oleksowicz* 3 726 721
7 453 442
26,30%
26,30%
3 726 721
7 453 442
Rada Nadzorcza
Andrzej Oliszewski 1 277 370
2 554 740
9,02%
9,02%
1 277 370
2 554 740
Razem 5 004 091
10 008 182
35,32%
35,32%
* Pośrednio poprzez OK Automotive Investments B.V., który jest podmiotem zależnym od Macieja Oleksowicza –
pełniącego funkcję Prezesa Zarządu Spółki
Osoby zarządzające i nadzorujące nie posiadają żadnych akcji ani udziałów w jednostkach
zależnych od Inter Cars.
Informacje o łącznej liczbie i wartości wszystkich akcji emitenta znajdują się w nocie 16
informacji objaśniającej do jednostkowego sprawozdania finansowego.
Zmiany w proporcjach posiadanych akcji na mocy znanych emitentowi umów
Wprowadzony uchwałą Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia Spółki Program
Motywacyjny obowiązujący w latach 2007-2009 zakładał podpisanie z uczestnikami
programu, z grona osób zarządzających, członków kadry kierowniczej oraz pracowników
kluczowych dla realizacji strategii Grupy Kapitałowej, umów uczestnictwa. Na dzień publikacji
raportu Program Motywacyjny został zakończony i nie nastąpią zmiany w proporcjach
posiadanych akcji.
Spółce nieznane są umowy zawarte pomiędzy akcjonariuszami mające wpływ na działalność
Spółki.
Grupa Inter Cars
SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI ZA ROK 2023
(w tys. zł)
45
Specjalne uprawnienia kontrolne w stosunku do emitenta
Spółka nie emitowała w ostatnim okresie żadnych papierów wartościowych uprawniających
ich posiadaczy do szczególnych uprawnień kontrolnych.
Ograniczenia dotyczące przenoszenia praw własności papierów wartościowych
W stosunku do papierów wartościowych wyemitowanych przez Spółkę (akcje) nie istnieją
żadne ograniczenia w ich przenoszeniu. Wszystkie akcje Spółki zostały dopuszczone do
publicznego obrotu decyzją Komisji Papierów Wartościowych i Giełd z dnia 26 kwietnia 2004
roku.
Zarząd Krajowego Depozytu Papierów Wartościowych S.A. Uchwałą nr 186/04 w dniu 11
maja 2004 roku postanowił przyznać Inter Cars S.A. status uczestnika Krajowego Depozytu
Papierów Wartościowych w typie EMITENT oraz przyjąć do Krajowego Depozytu Papierów
Wartościowych 11.821.100 akcji Inter Cars S.A. i oznaczyć je kodem PL INTCS00010. W
latach 2007-2009 miały miejsce kolejne emisje 2 347 000 akcji, co szerzej opisano w
Skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym w nocie 16.
Wykaz akcjonariuszy posiadających, co najmniej 5% ogólnej liczby głosów na dzień
31.12.2023:
Akcjonariusz**
Liczba
akcji
Łączna
wartość
nominalna
Udział
w kapitale
zakładowym
Udział
w ogólnej
liczbie
głosów
(zł)
(%)
(%)
OK Automotive Investments B.V.*
3 726 721
7 453 442
26,30%
26,30%
Allianz OFE i Allianz DFE
1 786 446
3 572 892
12,61%
12,61%
NATIONALE NEDERLANDEN OFE,
NATIONALE NEDERLANDEN DFE***
1 616 580
3 233 160
11,41%
11,41%
Andrzej Oliszewski
1 277 370
2 554 740
9,02%
9,02%
Generali OFE
894 386
1 788 772
6,31%
6,31%
Razem
9
301 503
18
603 006
65,65%
65,65%
* Pośrednio poprzez OK Automotive Investments B.V., który jest podmiotem zależnym od Macieja Oleksowicza –
pełniącego funkcję Prezesa Zarządu Spółki
** Wykaz akcjonariuszy sporządzony został w oparciu o zawiadomienia otrzymane w trybie art. 69 ustawy o ofercie
publicznej i warunkach wprowadzania instrumentów finansowych do zorganizowanego obrotu oraz o spółkach
publicznych (Dz.U. z 2005 r., nr 184 poz. 1539 z późniejszymi zmianami), oraz art. 19 rozporządzenia Parlamentu
Europejskiego i Rady (UE) nr 596/2014 z dnia 16 kwietnia 2014 roku w sprawie nadużyć na rynku („rozporządzenie
MAR”).
Wykaz akcjonariuszy posiadających, co najmniej 5% ogólnej liczby głosów na dzień
opublikowania niniejszego raportu:
Akcjonariusz**
Liczba
akcji
Łączna
wartość
nominalna
Udział
w kapitale
zakładowym
Udział
w ogólnej
liczbie
głosów
(zł)
(%)
(%)
OK Automotive Investments B.V.*
3 726 721
7 453 442
26,30%
26,30%
Allianz OFE i Allianz DFE
1 786 446
3 572 892
12,61%
12,61%
NATIONALE NEDERLANDEN OFE,
NATIONALE NEDERLANDEN DFE***
1 616 799
3 233 598
11,41%
11,41%
Andrzej Oliszewski
1 277 370
2 554 740
9,02%
9,02%
Generali OFE
894 386
1 788 772
6,31%
6,31%
OFE PZU
710 750
1 421 500
5,02%
5,02%
Razem
10
012 472
20
024 944
70,67
%
70,67
%
*OK Automotive Investments B.V. jest podmiotem zależnym od Macieja Oleksowicza, członka Zarządu Spółki
** Wykaz akcjonariuszy sporządzony został w oparciu o zawiadomienia otrzymane w trybie art. 69 ustawy o ofercie
publicznej i warunkach wprowadzania instrumentów finansowych do zorganizowanego obrotu oraz o spółkach
publicznych (Dz.U. z 2005 r., nr 184 poz. 1539 z późniejszymi zmianami), oraz art. 19 rozporządzenia Parlamentu
Europejskiego i Rady (UE) nr 596/2014 z dnia 16 kwietnia 2014 roku w sprawie nadużyć na rynku („rozporządzenie
MAR”).
Informacje o nabyciu akcji własnych emitenta
Spółka nie dokonywała w roku 2023 nabycia akcji własnych.
Grupa Inter Cars
SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI ZA ROK 2023
(w tys. zł)
46
21. Informacje o znanych emitentowi umowach (w tym również zawartych po dniu
bilansowym), w wyniku których mogą w przyszłości nastąpić zmiany w proporcjach
posiadanych akcji przez dotychczasowych akcjonariuszy i obligatariuszy.
Spółce nie są znane takie umowy.
22. Informacje o systemie kontroli programów akcji pracowniczych
W roku 2009 zrealizowano wszystkie opcje na akcje w posiadaniu Członków Zarządu. W
2023 r. w Grupie nie był realizowany program akcji pracowniczych.
23. Podmiot uprawniony do badania sprawozdań finansowych
W dniu 07 września 2023 roku Spółka podpisała umowę z KPMG Audyt Spółka z
ograniczoną odpowiedzialnością sp.k.. na dokonanie badania rocznego oraz przeglądu
półrocznego sprawozdania finansowego Spółki za 2023 i 2024 rok. Łączne wynagrodzenie
za 2023 rok wynikające z umowy wynosi 750 tys. zł, z czego 262 tys. zł obejmuje
wynagrodzenie za badanie rocznego jednostkowego sprawozdania finansowego Inter Cars
S.A., zaś 335 tys. zł obejmuje wynagrodzenie za badanie rocznego skonsolidowanego
sprawozdania finansowego oraz 152 tys. zł za przegląd półrocznego skróconego
skonsolidowanego sprawozdania finansowego oraz półrocznego skróconego
jednostkowego sprawozdania finansowego.
Dodatkowo z tytułu badania sprawozdań finansowych polskich spółek zależnych: ILS Sp. z
o.o., ICMS Sp. z o.o., Feber Sp. z o.o., Lauber Sp. z o.o., Q-Service Sp. z o.o. ustalono
wynagrodzenie 60 tys. zł. za każdą ze Spółek, oraz 75 tys. zł za Spółki zależne Inter Cars
Fleet Services Sp. z o.o. oraz Q-Service Truck Sp.z o.o. Łączne wynagrodzenie wynikające
z umów za badanie polskich Spółek zależnych za 2023 wyniosło 450 tys. zł.
Z kolei, z tytułu badania sprawozdań finansowych zagranicznych spółek zależnych za 2023
rok – Inter Cars d o.o. (Bośnia i Hercegowina), Inter Cars Bulgaria Ltd., Inter Cars d.o.o.
(Chorwacja), Inter Cars Česká republika s.r.o., Inter Cars Eesti OU, Inter Cars Lietuva UAB,
Cars Latvija SIA, Cleverlog-Autoteile GmbH, Inter Cars Romania s.r.l., Inter Cars Slovenská
republika s.r.o., Inter Cars INT d o.o. (Słowenia), Inter Cars Hungária Kft, Inter Cars Italia
S.r.l., Inter Cars Malta Ltd. & Inter Cars Malta Holding Ltd, łączne wynagrodzenie wynikające
z umów wyniosło 426 tys. EUR oraz 45 tys. $ za badanie Inter Cars Ukraine LLC.
Ponadto z tytułu pozostałych usług nie-audytowych na rzecz Inter Cars S.A. i Spółek z Grupy
zaakceptowanych przez Komitet Audytu w 2023 roku wynagrodzenie wyniosło 163 tys. zł ,
w tym: atestacja Raportu Zrównoważonego Rozwoju Inter Cars S.A. za 2023 (115 tys.zł.),
badanie sprawozdania o wynagrodzeniach Inter Cars S.A. za 2023 r (35 tys.zł.), badanie
raportu transakcji z podmiotami powiązanymi dla Inter Cars INT d.o.o (Słowenia) (13 tys. zł).
Dodatkowo z tytułu usług podatkowych na rzecz spółki z Grupy w 2023 zapłacono 25 tys.
EUR.
24. Zatrudnienie
Według stanu na 31 grudnia 2023 roku Spółka zatrudniała 995 osoby. Łącznie Grupa
zatrudniała 4 374 osób.
Według stanu na 31 grudnia 2022 roku Spółka zatrudniała 882 osób. Łącznie Grupa
zatrudniała 3 966 osób.
25. Polityka ochrony środowiska
Inter Cars nie prowadzi działalności, której skutki zagrażałyby środowisku naturalnemu. W
związku z powyższym na Grupie nie ciążą żadne zobowiązania dotyczące nakładów na
ochronę środowiska naturalnego.
Na dzień sprawozdawczy Grupa dysponuje pozwoleniami z zakresu ochrony środowiska -
decyzjami administracyjnymi - których opis zamieszczony został w poniższej tabeli:
Grupa Inter Cars
SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI ZA ROK 2023
(w tys. zł)
47
Lp.
Numer i data
wydania decyzji
Organ
wydający
Obszar
obowiązywania
Zakres merytoryczny decyzji
1.
Decyzja nr 170/2013
z dnia 18.12.2013 r.
(ŚR-6341/11M/2/13)
Starosta
Nowodworski
Cząstków
Mazowiecki ul.
Gdańska 15, gm.
Czosnów
Pozwolenie wodnoprawne na pobór
wód podziemnych z utworów
czwartorzędowych z ujęcia
zlokalizowanego na terenie Grupy w
Cząstkowie Mazowieckim do celów
bytowo – gospodarczych pracowników
z wyłączeniem celów spożywczych
oraz do podlewania zieleni i na
potrzeby stacji uzdatniania wody. Oraz
pozwolenie na wykonanie urządzenia
wodnego –studnia S3
2.
DKR/074-
E9215/08/ar
Główny
Inspektorat
Ochrony
Środowiska
Cząstków
Mazowiecki ul.
Gdańska 15, gm.
Czosnów
Wpis do rejestru Głównego
Inspektoratu Ochrony Środowiska
odnośnie zbierania zużytego sprzętu
elektrycznego i elektronicznego nr
E0009215W
3.
DKR/074-
E9215/09/ar
Główny
Inspektorat
Ochrony
Środowiska
Cząstków
Mazowiecki ul.
Gdańska 15, gm.
Czosnów
Wpis do rejestru Głównego
Inspektoratu Ochrony Środowiska
odnośnie wprowadzania baterii lub
akumulatorów oraz prowadzącego
zakład przetwarzania zużytych baterii
lub zużytych akumulatorów nr
E0009215WBW
4.
Decyzja nr 85 z dnia
10.05.2016
(ŚR.6341.15.2016)
Starosta
Nowodworski
Cząstków
Mazowiecki ul.
Gdańska 27, gm.
Czosnów
Pozwolenie wodnoprawne na pobór
wody podziemnej z ujęcia
zlokalizowanego na terenie działki
361/3 w Cząstkowie Polskim, której
właścicielem jest Inter Cars S.A.
5.
Zawiadomienie o
nadaniu numeru
rejestrowego w BDO
z dnia 20.04.2018
Marszałek
Województwa
Mazowieckiego
Inter Cars S.A.
Baza Danych Odpadowych o nr
rejestrowym 000012313
Dot. Wytwarzania odpadów,
wprowadzania produktów w
opakowaniach (jak również oleje,
opony, akumulatory, sprzęt elektryczny
i elektroniczny
7.
Decyzja z dn.
28.06.2022 r. Ważna
do dn. 28.06.2052 r.
Państwowe
Gospodarstwo
Wodne Wody
Polskie
Inter Cars S.A. ul.
Gdańska 15,
Cząstków
Mazowiecki
Pozwolenie wodnoprawne na
wykonanie urządzenia wodnego, tj.
ziemnego, otwartego zbiornika
retencyjno-chłonnego.
8.
Decyzja nr 120 z dn.
07.09.2015 r.
Ważna do dn.
07.09.2025 r.
Starosta
Nowodworski
Centrum
Logistyczne
Zakroczym
Swobodnia 35
gm. Zakroczym
Decyzja wodnoprawna na wykonanie
urządzeń wodnych i odprowadzanie
wód opadowych i roztopowych do
ziemi.
9.
Decyzja nr 97/2014 z
dn. 29.05.2014 r.
Ważna do dn.
31.05.2034 r.
Starosta
Nowodworski
Centrum
Logistyczne
Zakroczym
Swobodnia 35
gm. Zakroczym
Decyzja wodnoprawna na pobór wód
podziemnych do celów bytowo-
gospodarczych, podlewania zieleni,
utrzymania czystości terenu oraz na
potrzeby uzdatniania i kotłowni.
10.
Decyzja nr 1/2015 z
dn. 06.05.2015 r.
Ważna do dn.
05.05.2025 r.
Prezydent
Miasta Słupska
Lauber Sp. z o. o.
Pozwolenie na wprowadzanie gazów i
pyłów do powietrza dla instalacji
technologicznych zlokalizowanych na
terenie Spółki.
11.
Decyzja nr 1/2023 z
dn. 06.03.2023 r.
Ważna do dn.
05.03.2033 r.
Prezydent
Miasta Słupska
Lauber Sp. z o. o.
Pozwolenie na wytwarzanie odpadów
w instalacji zlokalizowanej na terenie
Spółki.
Grupa Inter Cars
SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI ZA ROK 2023
(w tys. zł)
48
Lp.
Numer i data
wydania decyzji
Organ
wydający
Obszar
obowiązywania
Zakres merytoryczny decyzji
12.
Decyzja z dn.
30.05.2022 r. Ważna
do dn. 30.05.2032 r.
Starosta
Sieradzki
Feber Sp. z o. o.
Pozwolenie na wprowadzanie gazów i
pyłów do powietrza z instalacji do
produkcji pojazdów ciężarowych
zlokalizowanej na terenie zakładu.
13.
Decyzja z dn.
04.04.2017 r. Ważna
do dn.
Starosta
Sieradzki
Feber Sp. z o. o.
Pozwolenie na wprowadzanie gazów i
pyłów do powietrza z instalacji
technologicznej do produkcji nowych
pojazdów – naczep samochodowych
zlokalizowanej na terenie zakładu.
14.
Decyzja nr
28.05.2021 r. Ważna
do dn. 28.05.2031 r.
Starosta
Sieradzki
Feber Sp. z o. o.
Pozwolenie na wytwarzanie odpadów
niebezpiecznych i inne niż
niebezpieczne powstających podczas
eksploatacji instalacji do produkcji
pojazdów ciężarowych zlokalizowanej
na terenie zakładu.
15.
Decyzja z dn.
18.01.2019 r. Ważna
do dn. 18.01.2029 r.
Państwowe
Gospodarstwo
Wodne Wody
Polskie. Zarząd
Zlewni w
Ciechanowie.
Centrum
Logistyczne ILS
Zakroczym
Swobodnia 35
gm. Zakroczym
Pozwolenie wodnoprawne na
wykonanie urządzenia wodnego –
zbiornika retencyjno-filtracyjnego wód
opadowych i roztopowych.
16.
Decyzja z dn.
01.03.2019 r. Ważna
do dn. 31.05.2034 r.
Państwowe
Gospodarstwo
Wodne Wody
Polskie. Zarząd
Zlewni w
Ciechanowie.
Centrum
Logistyczne ILS
Zakroczym
Swobodnia 35
gm. Zakroczym
Decyzja o przejęciu praw i
obowiązków wynikających z
pozwolenia wodnoprawnego nr
97/2014na pobór wód podziemnych -
dla spółki ILS Sp. z o o. o. jako
następcy prawnego spółki Inter Cars
S.A.
17.
Decyzja z dn.
12.09.2019 r.
Państwowe
Gospodarstwo
Wodne Wody
Polskie. Zarząd
Zlewni w
Ciechanowie.
Centrum
Logistyczne ILS
Zakroczym
Swobodnia 35
gm. Zakroczym
Decyzja wodnoprawna na szczególne
korzystanie z wód polegające na
wykonaniu robót lub obiektów
budowlanych trwale związanych z
gruntem, mających wpływ na
zmniejszenie naturalnej retencji
terenowej.
26. Zdarzenia, które mogą w znaczący sposób wpłynąć na przyszłe wyniki finansowe
emitenta oraz zdarzenia po dacie bilansu
W okresie sprawozdawczym Grupa niezaniechała jakiekolwiek działalności..
Spółka OOO Inter Cars Automobilna Technika zarejestrowana w Mogilev na Białorusi nigdy
nie rozpoczęła działalności operacyjnej. W 2023 Zarząd podjął decyzję o spisaniu udziałów
w całości, a z dniem 12.01.2024 spółka została wykreślna z rejestru.
Grupa nie przewiduje zaniechania jakiekolwiek innej działalności w kolejnym okresie.
Najistotniejszym zdarzeniem, które może mieć wpływ na wyniki finansowe Grupy w
kolejnych okresach jest prowadzenie działań wojennych przez Federację Rosyjską
przeciwko Ukrainie.
Dokonana w dniu 24 lutego 2022 roku rosyjska inwazja na Ukrainę jest w dalszym ciągu
czynnikiem destabilizującym otoczenie gospodarcze w całym regionie.
Na dzień zatwierdzenia sprawozdania finansowego, Spółka Inter Cars Ukraine nadal
prowadzi działalność operacyjną w Ukrainie, dokonuje aktywnie sprzedaży, a działalność
Spółki nie stanowi działalności zaniechanej.
Zarząd Spółki opracował bezpieczny sposób dostarczania towaru do zachodnich regionów
Ukrainy, wykorzystując do tego istniejącą infrastrukturę magazynową oraz jednocześnie
zwiększając ilość dostaw bezpośrednich z magazynu centralnego w Zakroczymiu, w Polsce.
Duża dostępność towarów oraz szeroki asortyment przełożył się na stopniowy wzrost
sprzedaży spółki Inter Cars Ukraine. W 2023 roku spółka Inter Cars Ukraine zrealizowała
sprzedaż na poziomie 615 mln zł. i jest wyższa o około 30% od sprzedaży z analogicznego
Grupa Inter Cars
SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI ZA ROK 2023
(w tys. zł)
49
okresu roku ubiegłego. W bieżącym okresie sprawozdawczym spółka Inter Cars Ukraine
wygenerowała zysk netto w wysokości 30 mln zł.
Aktywa Spółki Inter Cars Ukraine wynoszą 133 mln zł, z czego większość stanowią zapasy
o wartości 98 mln zł oraz środki pieniężne w wysokości 10 mln zł. Wykorzystywanie
i transferowanie środków pieniężnych w Ukrainie nie jest ograniczone ani objęte żadnymi
restrykcjami, dlatego środki pieniężne spółki wykazywane są w ramach pozycji bilansowej
„Środki pieniężne i ich ekwiwalenty”. Zobowiązania spółki wynoszą łącznie 67 mln zł, przy
czym wartość zobowiązań handlowych do dostawców zewnętrznych wynosi 4 mln zł a ich
saldo jest bieżąco regulowane.
Grupa przeprowadziła analizę szacunku odpisu na oczekiwane straty kredytowe w
odniesieniu do należności handlowych od klientów z Ukrainy oraz środków pieniężnych
znajdujących się w bankach w Ukrainie. W modelu oczekiwanych strat kredytowych przy
wycenie aktywów zastosowano zwiększony poziom ryzyka. W wyniku tej analizy nie
zidentyfikowano istotnego odchylenia wartości badanych aktywów. Ponadto wpływ wyceny
badanych aktywów, ze względu na ich niski udział w aktywach Grupy, jest nieistotny.
Aktywa spółki Inter Cars Ukraine usytuowane są przede wszystkim w środkowym
i zachodnim rejonie Ukrainy w 36 różnych lokalizacjach. Dywersyfikacja położenia aktywów
pozwala ograniczyć skalę potencjalnych zniszczeń, będących następstwem rosyjskiej
agresji w Ukrainie oraz, co za tym idzie, zmniejszyć ryzyko ewentualnych odpisów
aktualizujących.
Zarząd Grupy na bieżąco prowadzi monitoring operacyjny działalności spółki ukraińskiej a
dalsze działania będą podejmowane przez Zarząd adekwatnie do rozwoju sytuacji
i zagrożeń związanych z konfliktem zbrojnym.
Na 31 grudnia 2023 roku spółka ukraińska kontynuuje prowadzenie działalności operacyjnej
a Grupa Kapitałowa sprawuje kontrolę nad spółką ukraińską i konsoliduje ją metodą pełną w
sprawozdaniu finansowym. Grupa przeprowadziła test na utratę wartości aktywów
związanych z wartością firmy Inter Cars Ukraine. Na podstawie powyższego testu
stwierdzono, że nie wystąpiła utrata wartości udziałów.
Rozwój sytuacji jest jednak dynamiczny i nieprzewidywalny. W związku z powyższym Zarząd
Spółki analizuje na bieżąco sytuację związaną z eskalacją konfliktu zbrojnego w Ukrainie
i nie wyklucza, że ewentualne nowe uwarunkowania i zmiany mogą w sposób istotny
wpływać na działalność i wyniki finansowe Spółki
W dniu 15 marca 2023 roku została zawarta umowa joint venture Spółki DANXILS sp. z o.o.
Przedmiotem działalności spółki jest zbudowanie w Polsce sieci dystrybucyjnej dla części
zamiennych w odpowiedzi na wysoki popyt na szybkie nocne rozwiązania logistyczne w
Europie Centralnej i Wschodniej. Wspólnicy, to ILS sp. z o.o z siedzibą w Swobodni oraz
DANX GROUP A/S z siedzibą w Ishoj Dania. ILS Sp z o.o. objął i opłacił 35 255 udziałów o
wartości nominalnej 50 zł każdy, na łączną kwotę 1 762 750 zł co stanowi 50% kapitału
zakładowego spółki DANXILS sp. z o.o.
27. Stanowisko Zarządu odnośnie możliwości zrealizowania wcześniej publikowanych
prognoz wyników na 2023 rok
Grupa nie publikowała prognoz wyników na 2023 rok.
28. Zmiany w strukturze jednostki gospodarczej, inwestycje długoterminowe,
restrukturyzacja
W roku 2023 nie nastąpiły znaczące zmiany w strukturze Grupy. Więcej informacji
przedstawione w punkcie 7 ”Spółki zależne, współkontrolowane i stowarzyszone Inter Cars
– podmioty objęte konsolidacją na 31 grudnia 2023 roku”, sprawozdania z działalności
Emitenta.
Grupa Inter Cars
SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI ZA ROK 2023
(w tys. zł)
50
29. Organy zarządzające i nadzorujące
W skład organów zarządzających i nadzorujących na dzień 31 grudnia 2023 roku wchodzili:
Rada Nadzorcza
Andrzej Oliszewski, Przewodniczący
Piotr Płoszajski
Tomasz Rusak
Jacek Klimczak
Jacek Podgórski
Radosław Kudła
Zarząd
Maciej Oleksowicz, Prezes Zarządu
Krzysztof Soszyński, Wiceprezes Zarządu
Wojciech Twaróg, Członek Zarządu
Piotr Zamora, Członek Zarządu
W dniu 8 grudnia 2023 roku Rada Nadzorcza Spółki postanowiła powołać z dniem
1 stycznia 2024 roku nowego członka Zarządu Spółki: pana Wojciecha Aleksandrowicza,
na okres bieżącej wspólnej czteroletniej kadencji Zarządu Spółki, która rozpoczęła
się w dniu 31 maja 2022 roku. Ponadto, Rada Nadzorcza Spółki postanowiła, że w skład
Zarządu Spółki będzie wchodzić pięć osób.
30. Wskazanie postępowań toczących się przed sądem, których stroną jest Grupa
W 2023 roku nie wszczynano przed sądem lub organem administracji publicznej postępowań
dotyczących zobowiązań albo wierzytelności Spółki lub jednostek od niej zależnych, których
łączna wartość stanowi, co najmniej 10 % kapitałów własnych Inter Cars S.A.
Jednocześnie informujemy, że nie toczą się przed sądem lub organem administracji
publicznej postępowania dotyczące zobowiązań albo wierzytelności Spółki lub jednostek od
niej zależnych, których łączna wartość stanowi co najmniej 10 % kapitałów własnych Inter
Cars S.A.
31. Wskazanie średnich kursów wymiany walut
Wszelkie prezentowane w raporcie dane finansowe Spółki w EUR zostały przeliczone przy
zastosowaniu następujących kursów:
2023
2022
kurs na 31.12 4,3480
4,6899
średni kurs w okresie od 1.01 do 31.12 4,5284
4,6883
najwyższy kurs w okresie 4,7895
4,9647
najniższy kurs w okresie 4,3053
4,4879
Do przeliczenia danych wykazanych w wybranych danych finansowych w tys. EURO
zastosowano niżej podane zasady:
● dla danych wynikających ze sprawozdania z całkowitych dochodów – średni kurs
stanowiący średnią arytmetyczną kursów obowiązujących na ostatni dzień każdego
miesiąca w danym okresie ogłoszonych przez Prezesa NBP
● dla danych wynikających ze sprawozdania z sytuacji finansowej – kurs na 31.12.2023
roku stanowiący średni kurs EURO obowiązujący na dzień 31.12.2023 roku ogłoszony
przez Prezesa NBP.
Grupa Inter Cars
SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI ZA ROK 2023
(w tys. zł)
51
32. Ład korporacyjny
Pełny tekst oświadczenia dostępny jest na stronie internetowej emitenta
(www.intercars.com.pl) oraz Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie (www.gpw.pl).
Pełny tekst oświadczenia stanowi załącznik do niniejszego raportu „OŚWIADCZENIE
ZARZĄDU INTER CARS S.A. W SPRAWIE PRZESTRZEGANIA W SPÓŁCE W 2023 ROKU
ZASAD WYNIKAJĄCYCH Z DOBRYCH PRAKTYK SPÓŁEK NOTOWANYCH NA GPW”.
33. Sprawozdanie na temat informacji niefinansowych
Wypełniając wymogi Ustawy o Rachunkowości, Spółka przedstawia odrębne Sprawozdanie
na temat informacji niefinansowych Inter Cars S.A. i Grupy Kapitałowej Inter Cars S.A. Raport
niefinansowy został sporządzony według międzynarodowych standardów raportowania Global
Reporting Initiative (GRI Standards). Zgodnie z art. 49b pkt 9 Ustawy o Rachunkowości raport
niefinansowy jest dostępny na stronie internetowej Spółki (pod adresem:
http://inwestor.intercars.com.pl/pl/raporty/raporty-niefinansowe/).
34. Informacje o najważniejszych osiągnięciach w dziedzinie badań i rozwoju
Spółki wchodzące w skład Grupy Kapitałowej nie prowadzą prac badawczo-rozwojowych.
35. Informacja Zarządu o dokonaniu wyboru firmy audytorskiej przeprowadzającej badanie
rocznych sprawozdań finansowych zgodnie z przepisami, w tym dotyczących wyboru i
procedury wyboru firmy audytorskiej
Zarząd Inter Cars S.A. („Spółka”) informuje, że w dniu 24 maja 2023 r. powziął wiadomość o
podjęciu w tym samym dniu przez Radę Nadzorczą Spółki uchwały w sprawie wyboru KPMG
Audyt Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością sp. k.. z siedzibą w Warszawie, przy ul.
Inflanckiej 4A, 00-189 Warszawa, numer KRS 0000339379, która wpisana jest na listę firm
audytorskich, prowadzoną przez Polską Agencję Nadzoru Audytowego pod numerem 3546
na firmę audytorską do przeprowadzenia:
(i) badania jednostkowego sprawozdania finansowego Spółki i skonsolidowanego
sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej Inter Cars S.A. za okres od 1 stycznia 2023
roku do 31 grudnia 2023 roku oraz za okres od 1 stycznia 2024 roku do 31 grudnia 2024 roku;
oraz
(ii) przeglądu półrocznego skróconego jednostkowego sprawozdania finansowego Spółki
i skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej Inter Cars S.A. za okres
od 1 stycznia 2023 roku do 30 czerwca 2023 roku oraz za okres od 1 stycznia 2024 roku do
30 czerwca 2024 roku.
Ponadto, Rada Nadzorcza Spółki zobowiązała w swojej uchwale Zarząd Spółki do zawarcia
stosownych umów z KPMG na kolejne dwa lata (tj. 2023-2024). KPMG wybrana została także
do badania jednostkowych sprawozdań finansowych kluczowych jednostek Grupy Kapitałowej
Inter Cars S.A innych niż Inter Cars S.A. za lata 2023 i 2024.
Wybór firmy audytorskiej został dokonany po zapoznaniu się przez Radę Nadzorczą Spółki z
rekomendacją Komitetu Audytu Rady Nadzorczej Spółki, przygotowaną zgodnie z przepisami
prawa i wewnętrznymi regulacjami Spółki. Wybór firmy audytorskiej nastąpił zgodnie z
postanowieniami Statutu Spółki oraz z obowiązującymi przepisami prawa. Spółka korzystała
z usług KPMG w zakresie badania i przeglądu sprawozdań finansowych za lata 2005 – 2015.
Niniejsze Sprawozdanie Zarządu z Działalności Grupy INTER CARS zostało zatwierdzone
przez Zarząd jednostki dominującej w dniu 25 kwietnia 2024 roku.
Grupa Inter Cars
SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI ZA ROK 2023
(w tys. zł)
52
OŚWIADCZENIA ZARZĄDU I ZATWIERDZENIE SPRAWOZDANIA
FINANSOWEGO
Zgodnie z wymogami Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 29 marca 2018 r. w sprawie
informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych
oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa
niebędącego państwem członkowskim, Zarząd Inter Cars S.A. niniejszym oświadcza, że:
 zgodnie z jego najlepszą wiedzą, roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe
Grupy Inter Cars S.A. („Inter Cars”) i dane porównawcze zostały sporządzone zgodnie
z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej zatwierdzonymi
przez Unię Europejską, wydanymi i obowiązującymi na dzień sporządzenia niniejszych
sprawozdań finansowych oraz odzwierciedlają w sposób prawdziwy, rzetelny i jasny
sytuację majątkową i finansową oraz wynik finansowy Grupy Inter Cars S.A
 Komentarz do raportu rocznego, stanowiący roczne sprawozdanie z działalności Grupy
Inter Cars zawiera prawdziwy obraz rozwoju i osiągnięć oraz sytuacji Grupy Inter Cars
S.A., w tym opis podstawowych zagrożeń i ryzyka.
Maciej Oleksowicz
Prezes Zarządu
Krzysztof Soszyński
Wiceprezes Zarządu
Wojciech Twaróg
Członek Zarządu
Piotr Zamora
Członek Zarządu
Wojciech Aleksandrowicz
Członek Zarządu
Warszawa 25 kwietnia 2024 r.
Grupa Inter Cars
SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI ZA ROK 2023
(w tys. zł)
53
OŚWIADCZENIE ZARZĄDU INTER CARS S.A.
DOTYCZĄCE STOSOWANIA PRZEZ SPÓŁKĘ ZASAD ŁADU KORPORACYJNEGO
WYNIKAJĄCYCH Z DOBRYCH PRAKTYK SPÓŁEK NOTOWANYCH NA GPW
1. Wskazanie zbioru zasad ładu korporacyjnego przyjętego przez Inter Cars S.A.
Zarząd Spółki Inter Cars S.A. („Spółka”) informuje, że przyjął do stosowania zasady ładu
korporacyjnego ze zbioru „Dobre Praktyki Spółek Notowanych na GPW 2021”, który wszedł w
życie w dniu 1 lipca 2021 r. na mocy Uchwały nr 13/1834/2021 Rady Nadzorczej Giełdy Papierów
Wartościowych w Warszawie S.A. z dnia 29 marca 2021 r. („DPSN GPW”). Treść DPSN GPW
jest publicznie dostępna na stronie internetowej Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie
S.A. http://www.corp-gov.gpw.pl/.
2. Odstąpienie od postanowień zbioru zasad ładu korporacyjnego
W 2023 roku Spółka przestrzegała zasad ładu korporacyjnego wynikających z DPSN GPW,
z następującymi wyjątkami:
Zasada 2.1.
Spółka powinna posiadać politykę różnorodności wobec zarządu oraz rady nadzorczej, przyjętą
odpowiednio przez radę nadzorczą lub walne zgromadzenie. Polityka różnorodności określa cele
i kryteria różnorodności m.in. w takich obszarach jak płeć, kierunek wykształcenia,
specjalistyczna wiedza, wiek oraz doświadczenie zawodowe, a także wskazuje termin i sposób
monitorowania realizacji tych celów. W zakresie zróżnicowania pod względem płci warunkiem
zapewnienia różnorodności organów spółki jest udział mniejszości w danym organie na poziomie
nie niższym niż 30%.
Wyjaśnienie: Spółka nie posiada polityki różnorodności wobec Zarządu oraz Rady Nadzorczej
przyjętej odpowiednio przez Radę Nadzorczą lub Walne Zgromadzenie. Spółka popiera zasadę
różnorodności wśród swoich organów i widzi wartość w tworzeniu środowiska, w którym będzie
się znajdował możliwie najszerszy wachlarz (zbiór) kompetencji oraz kwalifikacji, a każda osoba
będzie miała możliwość w pełni wykorzystać swój unikalny potencjał. Jednakże, decyzja o
składzie Rady Nadzorczej podejmowana jest przez Walne Zgromadzenie, zaś Zarząd
powoływany jest przez Radę Nadzorczą. Przy wyborze członków organów, odpowiednio Walne
Zgromadzenie i Rada Nadzorcza kierują się przede wszystkim interesem i potrzebami Spółki i w
związku z tym nacisk położony jest na kompetencje, posiadaną specjalistyczną wiedzę,
doświadczenie zawodowe czy znajomość branży, w której działa Spółka. Pomimo braku polityki,
aktualny skład Rady Nadzorczej zapewnia różnorodność zarówno w zakresie wykształcenia,
specjalistycznej wiedzy, wieku oraz doświadczenia zawodowego, zaś aktualny skład Zarządu w
zakresie wykształcenia, specjalistycznej wiedzy oraz doświadczenia zawodowego.
Zasada 2.2.
Osoby podejmujące decyzje w sprawie wyboru członków zarządu lub rady nadzorczej spółki
powinny zapewnić wszechstronność tych organów poprzez wybór do ich składu osób
zapewniających różnorodność, umożliwiając m.in. osiągnięcie docelowego wskaźnika
minimalnego udziału mniejszości określonego na poziomie nie niższym niż 30%, zgodnie z celami
określonymi w przyjętej polityce różnorodności, o której mowa w zasadzie 2.1.
Wyjaśnienie: Decyzja o składzie Rady Nadzorczej podejmowana jest przez Walne
Zgromadzenie, zaś Zarząd powoływany jest przez Radę Nadzorczą, którzy przy wyborze
członków organów kierują się przede wszystkim interesem i potrzebami Spółki. Aktualny skład
Rady Nadzorczej zapewnia różnorodność zarówno w zakresie wykształcenia, specjalistycznej
wiedzy, wieku oraz doświadczenia zawodowego, zaś aktualny skład Zarządu w zakresie
wykształcenia, specjalistycznej wiedzy oraz doświadczenia zawodowego.
Grupa Inter Cars
SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI ZA ROK 2023
(w tys. zł)
54
Zasada 2.7.
Pełnienie przez członków zarządu spółki funkcji w organach podmiotów spoza grupy spółki
wymaga zgody rady nadzorczej.
Wyjaśnienie: Regulamin Zarządu przewiduje wymóg uzyskania zgody na pełnienie przez
członków Zarządu funkcji w spółkach konkurencyjnych. Mając na uwadze, że pełnienie funkcji w
Zarządzie Spółki jest głównym obszarem aktywności zawodowej każdego z Członków Zarządu,
ewentualne zasiadanie członków Zarządu Spółki w organach innych, niekonkurencyjnych
podmiotów, w ocenie Spółki, nie uniemożliwi im rzetelnego wykonywania obowiązków w Spółce.
Zasada 2.11.
Poza czynnościami wynikającymi z przepisów prawa raz w roku rada nadzorcza sporządza
i przedstawia zwyczajnemu walnemu zgromadzeniu do zatwierdzenia roczne sprawozdanie.
Sprawozdanie, o którym mowa powyżej, zawiera co najmniej:
2.11.6. informację na temat stopnia realizacji polityki różnorodności w odniesieniu do zarządu
i rady nadzorczej, w tym realizacji celów, o których mowa w zasadzie 2.1.
Wyjaśnienie: Zob. wyjaśnienie do punktu 2.1.
Zasada 3.1.
Spółka giełdowa utrzymuje skuteczne systemy: kontroli wewnętrznej, zarządzania ryzykiem oraz
nadzoru zgodności działalności z prawem (compliance), a także skuteczną funkcję audytu
wewnętrznego, odpowiednie do wielkości spółki i rodzaju oraz skali prowadzonej działalności, za
działanie których odpowiada zarząd.
Wyjaśnienie: Na obecnym etapie rozwoju Spółki nie stosuje się przedmiotowej zasady w pełnym
zakresie. System kontroli wewnętrznej i zarządzania ryzykiem mają charakter rozproszony i są
utrzymywane zarówno w oparciu o pion finansowy Spółki, jak i inne jednostki organizacyjne, w
tym pion operacyjny. W Spółce funkcjonuje przyjęty przez zarząd w 2017 roku program
compliance, który obejmuje w szczególności Kodeks postępowania i dobrych praktyk, Politykę
przeciwdziałania nadużyciom, Politykę zarządzania konfliktami interesów, Politykę poufności
informacji, Politykę przeciwdziałania mobbingowi oraz Politykę bezpieczeństwa i higieny pracy
oraz ochrony środowiska. Program ma na celu zapewnienie zgodności działania Spółki z
przepisami prawa, standardami biznesowymi oraz innymi wymogami rynku, poprzez odpowiednie
zarządzanie ryzykiem braku zgodności. W ramach wprowadzanego programu został
zdefiniowany m.in. proces zarządzania ryzkiem nadużyć oraz konfliktami interesów. Funkcja
audytu wewnętrznego została wyodrębniona w strukturze Spółki w 2018 roku.
W dniu 24 kwietnia 2024 roku Spółka zaktualizowała treść wyjaśnień do zasady 3.1. Nowa treść
wyjaśnień znajduje się poniżej:
Wyjaśnienie: Na obecnym etapie rozwoju Spółki nie stosuje się przedmiotowej zasady w pełnym
zakresie. System kontroli wewnętrznej i zarządzania ryzykiem mają charakter rozproszony i są
utrzymywane zarówno w oparciu o pion finansowy Spółki, jak i inne jednostki organizacyjne, w
tym pion operacyjny. W Spółce funkcjonuje przyjęty przez zarząd w 2017 roku program
compliance, który obejmuje w szczególności Kodeks postępowania i dobrych praktyk, Politykę
przeciwdziałania nadużyciom, Politykę zarządzania konfliktami interesów, Politykę poufności
informacji, Politykę przeciwdziałania mobbingowi oraz Politykę bezpieczeństwa i higieny pracy
oraz ochrony środowiska. Program ma na celu zapewnienie zgodności działania Spółki z
przepisami prawa, standardami biznesowymi oraz innymi wymogami rynku, poprzez odpowiednie
zarządzanie ryzykiem braku zgodności. W ramach wprowadzanego programu został
zdefiniowany m.in. proces zarządzania ryzkiem nadużyć oraz konfliktami interesów. Funkcja
audytu wewnętrznego została wyodrębniona w strukturze Spółki w 2018 roku. W 2024 roku
rozpoczęto formalny proces wyodrębniania funkcji zarządzania ryzykiem w strukturze Spółki.
Grupa Inter Cars
SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI ZA ROK 2023
(w tys. zł)
55
Zasada 3.2.
Spółka wyodrębnia w swojej strukturze jednostki odpowiedzialne za zadania poszczególnych
systemów lub funkcji, chyba że nie jest to uzasadnione z uwagi na rozmiar spółki lub rodzaj jej
działalności.
Wyjaśnienie: System kontroli wewnętrznej i zarządzania ryzykiem mają charakter rozproszony i
są utrzymywane zarówno w oparciu o pion finansowy Spółki, jak i inne jednostki organizacyjne,
w tym pion operacyjny. Program compliance funkcjonuje w oparciu o dział compliance, będący
częścią działu prawnego Spółki. Spółka posiada wyodrębniony dział audytu wewnętrznego.
W dniu 24 kwietnia 2024 roku Spółka zaktualizowała treść wyjaśnień do zasady 3.1. Nowa treść
wyjaśnień znajduje się poniżej:
Wyjaśnienie: System kontroli wewnętrznej i zarządzania ryzykiem mają charakter rozproszony i
są utrzymywane zarówno w oparciu o pion finansowy Spółki, jak i inne jednostki organizacyjne,
w tym pion operacyjny. Program compliance funkcjonuje w oparciu o dział compliance, będący
częścią działu prawnego Spółki. Spółka posiada wyodrębniony dział audytu wewnętrznego. W
2024 roku rozpoczęto formalny proces wyodrębniania jednostki zarządzania ryzykiem w
strukturze Spółki.
Zasada 3.4.
Wynagrodzenie osób odpowiedzialnych za zarządzanie ryzykiem i compliance oraz kierującego
audytem wewnętrznym powinno być uzależnione od realizacji wyznaczonych zadań, a nie od
krótkoterminowych wyników spółki.
Wyjaśnienie: Wynagrodzenie osób odpowiedzialnych za wskazane systemy lub funkcje opiera
się na stałej podstawie oraz premii, która może być uzależniona zarówno od realizacji przez te
osoby oraz Spółkę określonych celów, jak również od wyników finansowych Spółki lub jej grupy
kapitałowej.
Zasada 3.10.
Co najmniej raz na pięć lat w spółce należącej do indeksu WIG20, mWIG40 lub sWIG80
dokonywany jest, przez niezależnego audytora wybranego przy udziale komitetu audytu,
przegląd funkcji audytu wewnętrznego.
Wyjaśnienie: Funkcja audytu wewnętrznego została w Spółce wyodrębniona w 2018 r. Na chwilę
obecną, niezależny audytor wybrany przy udziale komitetu audytu nie dokonywał przeglądu
funkcji audytu wewnętrznego. Spółka nie wyklucza, że po upływie pięcioletniego okresu od
wyodrębnienia działu audytu wewnętrznego, przegląd taki zostanie dokonany.
W dniu 24 kwietnia 2024 roku Spółka zaktualizowała zakres stosowania powyższej zasady 3.10,
która jest obecnie stosowana przez Spółkę.
Zasada 6.2.
Programy motywacyjne powinny być tak skonstruowane, by między innymi uzależniały poziom
wynagrodzenia członków zarządu spółki i jej kluczowych menedżerów od rzeczywistej,
długoterminowej sytuacji spółki w zakresie wyników finansowych i niefinansowych oraz
długoterminowego wzrostu wartości dla akcjonariuszy i zrównoważonego rozwoju, a także
stabilności funkcjonowania spółki.
Wyjaśnienie: Zgodnie z programem motywacyjnym dla członków zarządu przyjętym na
podstawie uchwały Rady Nadzorczej, system premiowy w nim przewidziany oparty jest na modelu
degresywnym, gdzie podstawa premii ustalana jest jako procent od skonsolidowanego zysku
netto grupy kapitałowej Spółki wynikającego ze zaudytowanych sprawozdań finansowych grupy
kapitałowej Spółki. Na chwilę obecną, wyniki niefinansowe nie stanowią czynnika, od którego
uzależniona jest wysokość premii dla kadry zarządzającej. Jednakże, kwestie zrównoważonego
rozwoju stanowią dla Spółki istotną wartość i pomimo braku powiązania tych kwestii z system
premiowym dla kadry zarządzającej, Spółka co roku dokonuje przeglądu swojej działalności pod
kątem ryzyk niefinansowych oraz stara się optymalizować swe działanie w tych zakresach
Grupa Inter Cars
SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI ZA ROK 2023
(w tys. zł)
56
3. Opis głównych cech stosowanych w spółce systemów kontroli wewnętrznej
i zarządzania ryzykiem w odniesieniu do procesu sporządzania sprawozdań
finansowych i skonsolidowanych sprawozdań finansowych
Sprawozdania finansowe oraz raporty okresowe Spółki są przygotowywane zgodnie z przepisami
prawa oraz obowiązującą w Spółce polityką rachunkowości przez Dyrektora Finansowego Spółki
i weryfikowane na bieżąco przez Zarząd Spółki, który jest odpowiedzialny za rzetelność oraz
zgodność sporządzanych informacji z przepisami prawa oraz przyjętymi zasadami
rachunkowości.
Sprawozdania finansowe sporządzane są wyłącznie przez osoby mające dostęp do
odpowiednich danych finansowych. Dane finansowe będące podstawą sprawozdań finansowych
i raportów okresowych pochodzą z systemu księgowo-finansowego, w którym rejestrowane są
zdarzenia księgowe zgodnie z polityką rachunkową Spółki (zatwierdzoną przez Zarząd) opartą
na Międzynarodowych Standardach Rachunkowości i Międzynarodowych Standardach
Sprawozdawczości Finansowej. Spółka na bieżąco śledzi zmiany wymagane przez przepisy
i regulacje zewnętrzne odnoszące się do wymogów sprawozdawczości giełdowej i przygotowuje
się do ich wprowadzenia z odpowiednim wyprzedzeniem czasowym.
Proces sprawozdawczości finansowej jest również monitorowany przez Komitet Audytu Rady
Nadzorczej Spółki, który dokonuje przeglądu raportów okresowych i rocznych Spółki oraz
kontroluje poprawność poszczególnych etapów sprawozdawczości finansowej. Do zadań
Komitetu Audytu należy także weryfikacja i opiniowanie zasad systemów sprawozdawczości
finansowej stosowanej przez Spółkę.
Sprawozdania finansowe zatwierdzone przez Zarząd weryfikowane są przez niezależnego
audytora – firmę audytorską, wybieraną przez Radę Nadzorczą Spółki, przy uwzględnieniu
rekomendacji Komitetu Audytu Rady Nadzorczej Spółki, spośród renomowanych firm
audytorskich.
Pion Finansowy Spółki, na podstawie okoliczności, które zostały zidentyfikowane podczas audytu
sprawozdań finansowych, utrzymując kontakt z firmą audytorską, podejmuje próby określania
rekomendacji dotyczących usprawnienia systemu kontroli wewnętrznej w Spółce, w celu ich
ewentualnej implementacji.
Pion Finansowy Spółki oraz dyrektorzy innych pionów przygotowują na potrzeby Zarządu
okresowe raporty z informacją zarządczą analizujące kluczowe dane finansowe i wskaźniki
operacyjne segmentów biznesowych.
W związku z wyodrębnieniem w pierwszym kwartale 2018 roku komórki audytu wewnętrznego,
organizacja i prawidłowość sporządzania sprawozdań finansowych jest również okresowo
badana przez audyt wewnętrzny.
4. Wskazanie akcjonariuszy posiadających bezpośrednio lub pośrednio znaczne pakiety
akcji wraz ze wskazaniem liczby posiadanych przez te podmioty akcji, ich
procentowego udziału w kapitale zakładowym, liczby głosów z nich wynikających i ich
procentowego udziału w ogólnej liczbie głosów na walnym zgromadzeniu [na dzień
publikacji niniejszego oświadczenia]
Lp. Akcjonariusz Liczba akcji
Ilość głosów na
WZA
% udział w
strukturze
akcjonariatu
i ogólnej liczbie
głosów
1. OK Automotive Investments B.V.* 3 726 721
3 726 721
26,30%
2. Allianz OFE, Allianz DFE 1 786 446
1 786 446
12,61%
3.
NATIONALE NEDERLANDEN OFE,
NATIONALE NEDERLANDEN DFE
1 616 799
1 616 799
11,41%
4. Andrzej Oliszewski 1 277 370
1 277 370
9,02%
5. Generali OFE 894 386
894 386
6,31%
6. OFE PZU 710 750
710 750
5,02%
7. Pozostali akcjonariusze
4 155 628
4 155 628 29,33%
Ogólna liczba akcji/głosów
14 168
100
14
168 100
100%
*) OK Automotive Investments B.V. jest podmiotem zależnym od Macieja Oleksowicza, który pełni funkcję Prezesa
Zarządu Spółki.
Grupa Inter Cars
SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI ZA ROK 2023
(w tys. zł)
57
Powyższy wykaz akcjonariuszy sporządzony został w oparciu o zawiadomienia otrzymane
w trybie art. 69 ustawy o ofercie publicznej i warunkach wprowadzania instrumentów finansowych
do zorganizowanego obrotu oraz o spółkach publicznych (Dz.U. z 2005 r., nr 184, poz. 1539 z
późniejszymi zmianami), oraz art. 19 rozporządzenia Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) nr
596/2014 z dnia 16 kwietnia 2014 roku w sprawie nadużyć na rynku („rozporządzenie MAR”).
5. Wskazanie posiadaczy wszelkich papierów wartościowych, które dają specjalne
uprawnienia kontrolne wraz z opisem tych uprawnień
Nie istnieją papiery wartościowe dające specjalne uprawnienia kontrolne w stosunku do Spółki.
Grupa Inter Cars
SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI ZA ROK 2023
(w tys. zł)
58
6. Wskazanie wszelkich ograniczeń odnośnie wykonywania prawa głosu, takich jak
ograniczenie wykonywania prawa głosu przez posiadaczy określonej części lub liczby
głosów, ograniczenia czasowe dotyczące wykonywania prawa głosu lub zapisy,
zgodnie z którymi, przy współpracy spółki, prawa kapitałowe związane z papierami
wartościowymi są oddzielone od posiadania papierów wartościowych
Zgodnie z §18a statutu Spółki prawo akcjonariuszy dysponujących powyżej 33% ogółu głosów w
Spółce jest ograniczone w ten sposób, że żaden z nich nie może wykonywać na Walnym
Zgromadzeniu więcej niż 33% ogólnej liczby głosów w Spółce istniejących w dniu odbywania
Walnego Zgromadzenia. Powyższego ograniczenia nie stosuje się do celów ustalania nabywców
znacznych pakietów akcji przewidzianych w ustawie z dnia 29 lipca 2005 roku o ofercie publicznej
i warunkach wprowadzania instrumentów finansowych do zorganizowanego systemu obrotu oraz
o spółkach publicznych.
Jednocześnie zgodnie z postanowieniami statutu ograniczenie to wygaśnie, jeżeli jeden z
akcjonariuszy nabędzie (działając w imieniu własnym oraz na swój rachunek) oraz zarejestruje
na Walnym Zgromadzeniu akcje stanowiące ponad 50% ogólnej liczby głosów istniejących w
Spółce, z czego wszystkie akcje w liczbie powodującej przekroczenie 33% ogólnej liczby głosów
istniejących w Spółce oraz wszystkie akcje powyżej tego progu zostaną nabyte przez takiego
akcjonariusza w drodze ogłoszenia wezwania do zapisywania się na sprzedaż wszystkich akcji
Spółki ogłoszonego zgodnie z przepisami Ustawy o ofercie.
Powyższe ograniczenie prawa głosu akcjonariuszy Spółki ma na celu przede wszystkim poprawę
pozycji akcjonariuszy mniejszościowych w sytuacji ewentualnej zmiany kontroli nad Spółką w
stosunku do pozycji gwarantowanej przez obowiązujące przepisy prawa poprzez zapewnienie
akcjonariuszom możliwości pełnego wyjścia z inwestycji oraz równego udziału w premii, którą
podmiot zamierzający przejąć kontrolę nad Spółką zapłaci za pakiet kontrolny akcji.
7. Wskazanie wszelkich ograniczeń dotyczących przenoszenia prawa własności
papierów wartościowych emitenta
W Statucie Spółki brak jest postanowień dotyczących ograniczeń przenoszenia praw własności
w odniesieniu do akcji Spółki.
8. Opis zasad dotyczących powoływania i odwoływania osób zarządzających oraz ich
uprawnień, w szczególności prawo podjęcia decyzji o emisji lub wykupie akcji
Kadencja Zarządu Spółki trwa cztery lata. Członkowie Zarządu są powoływani i odwoływani
uchwałą Rady Nadzorczej, przy czym członków Zarządu powołuje się na okres wspólnej kadencji.
W skład Zarządu wchodzi od trzech do dziewięciu członków Zarządu. Liczbę członków Zarządu
ustala Rada Nadzorcza. Członek Zarządu może być odwołany lub zawieszony w czynnościach
także przez Walne Zgromadzenie.
Członkiem Zarządu może być osoba powołana spośród akcjonariuszy bądź też spoza tego grona.
Spośród członków Zarządu Rada Nadzorcza wybiera w drodze uchwały Prezesa Zarządu oraz
ewentualnie Wiceprezesa Zarządu. Mandat członka Zarządu, powołanego przed upływem danej
kadencji Zarządu, wygasa równocześnie z wygaśnięciem mandatów pozostałych członków
Zarządu. Mandat członka zarządu wygasa z dniem odbycia Walnego Zgromadzenia
zatwierdzającego sprawozdanie finansowe za ostatni pełny rok obrotowy pełnienia funkcji
członka Zarządu. Mandat członka Zarządu wygasa również wskutek śmierci, rezygnacji albo
odwołania go ze składu Zarządu.
Uchwała Rady Nadzorczej w przedmiocie powołania i odwołania członka Zarządu oraz wyboru
Prezesa Zarządu i ewentualnie Wiceprezesa Zarządu podejmowana jest bezwzględną
większością głosów w obecności co najmniej połowy członków Rady Nadzorczej, natomiast
uchwała o zawieszeniu z ważnych powodów Członka Zarządu w czynnościach zapada
większością 4/5 głosów oddanych w obecności co najmniej 4/5 składu Rady Nadzorczej.
Członkowie Zarządu reprezentują Spółkę we wszystkich sprawach sądowych i pozasądowych, a
do zakresu ich działania należą wszystkie sprawy Spółki niezastrzeżone na mocy Statutu Spółki
lub obowiązujących przepisów prawa do kompetencji Walnego Zgromadzenia lub Rady
Nadzorczej. W zakresie stosunków zewnętrznych obowiązuje zasada reprezentacji
dwuosobowej, przy czym Spółkę reprezentuje dwóch członków Zarządu bądź też członek
Zarządu wraz z prokurentem.
Grupa Inter Cars
SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI ZA ROK 2023
(w tys. zł)
59
Członkowie Zarządu Spółki działają w granicach wyznaczonych przez obowiązujące przepisy
prawa, Statut Spółki oraz Regulamin Zarządu Spółki, który określa zakres praw i obowiązków
Zarządu, a także tryb jego działania. Regulamin ten uchwala Zarząd, a zatwierdza Rada
Nadzorcza. Treść Regulaminu Zarządu Spółki dostępna jest na stronie internetowej Spółki. Z
zastrzeżeniem postanowień Statutu Spółki oraz Regulaminu Zarządu Spółki, sprawy
nieprzekraczające zakresu zwykłych czynności Spółki nie wymagają uchwały Zarządu. Jeżeli
jednak przed załatwieniem sprawy, o której mowa w poprzednim zdaniu, członek Zarządu
sprzeciwi się jej przeprowadzeniu, wymagana jest uchwała Zarządu. Uchwały zapadają
bezwzględną większością głosów oddanych przy udziale przynajmniej połowy liczby członków
Zarządu. Posiedzenia Zarządu odbywają się co do zasady nie rzadziej niż raz na dwa tygodnie.
Członkowie Zarządu mogą brać udział w podejmowaniu uchwał Zarządu, oddając swój głos na
piśmie za pośrednictwem innego członka Zarządu. Oddanie głosu na piśmie nie może dotyczyć
spraw wprowadzonych do porządku obrad na posiedzeniu Zarządu. Uchwały Zarządu mogą
zostać podjęte przez Zarząd także w trybie pisemnym lub przy wykorzystaniu środków
bezpośredniego porozumiewania się na odległość.
W zakresie prawa do podjęcia decyzji o emisji lub wykupie akcji obowiązują przepisy Kodeksu
spółek handlowych, przy czym do wyłącznej kompetencji Walnego Zgromadzenia należą decyzje
w przedmiocie jakiejkolwiek zmiany kapitału zakładowego Spółki i umarzania akcji.
9. Opis zasad zmiany statutu lub umowy Spółki emitenta
Zmiana Statutu Spółki wymaga uchwały walnego zgromadzenia, podjętej większością 3/4 głosów
oddanych – art. 415 k.s.h. (uchwała dotycząca istotnej zmiany przedmiotu działalności wymaga
uchwały podjętej większością 2/3 głosów – art. 416 k.s.h.); oraz wpisu do Krajowego Rejestru
Sądowego (art. 430 k.s.h.).
10. Sposób działania Walnego Zgromadzenia i jego zasadnicze uprawnienia oraz opis
praw akcjonariuszy i sposobu ich wykonywania, w szczególności zasady wynikające
z regulaminu walnego zgromadzenia
Walne Zgromadzenie działa w Spółce zgodnie ze Statutem Spółki, Kodeksem spółek handlowych
oraz Regulaminem obrad Walnego Zgromadzenia, który opublikowany jest na stronie
korporacyjnej Spółki.
Do kompetencji Walnego Zgromadzenia należą sprawy przewidziane w przepisach Kodeksu
spółek handlowych, z wyłączeniem tych spraw, które zgodnie ze Statutem należą do kompetencji
innych organów Spółki. Następujące sprawy wymagają uchwały Walnego Zgromadzenia: zmiana
kapitału zakładowego Spółki, jak również tworzenie, zasilanie i wydatkowanie innych kapitałów,
funduszy i rezerw, emisja obligacji zamiennych i obligacji z prawem pierwszeństwa, zmiany
Statutu, umorzenie akcji, zbycie przedsiębiorstwa albo jego zorganizowanej części, likwidacja,
podział, łączenie, rozwiązanie i przekształcenie Spółki, podział zysku, pokrycie strat i tworzenie
kapitałów rezerwowych, wybór i odwoływanie członków Rady Nadzorczej, zatwierdzanie
regulaminu Rady Nadzorczej, ustalanie zasad wynagradzania Rady Nadzorczej, w tym ustalanie
wysokości wynagrodzenia dla członków Rady Nadzorczej, delegowanych do stałego
indywidualnego wykonywania nadzoru, wyrażanie zgody na zbycie lub obciążenie
przedsiębiorstwa lub zorganizowanej części przedsiębiorstwa spółki pod firmą Inter Cars
Marketing Services Sp. z o.o. oraz wyrażenie zgody na zbycie lub obciążenie praw
przemysłowych, znaków towarowych i przemysłowych spółki pod firmą Inter Cars Marketing
Services Sp. z o.o. oraz wyrażanie zgody na jakąkolwiek zmianę kapitału zakładowego spółki pod
firmą Inter Cars Marketing Services Sp. z o.o. oraz wyrażenie zgody na zbycie lub obciążenie
udziałów spółki pod firmą Inter Cars Marketing Services Sp. z o.o., nabycie i zbycie
nieruchomości, użytkowania wieczystego lub udziału w nieruchomości nie wymaga zgody
Walnego Zgromadzenia.
Walne Zgromadzenie zwołuje Zarząd lub, w przypadkach i trybie określonych w Kodeksie spółek
handlowych, inne podmioty. Walne Zgromadzenie może odbywać się w siedzibie Spółki lub w
Cząstkowie Mazowieckim (gmina Czosnów, województwo mazowieckie) lub w Kajetanach
(gmina Nadarzyn, województwo mazowieckie). O ile Kodeks spółek handlowych lub
postanowienia Statutu nie przewidują surowszych warunków, uchwały Walnego Zgromadzenia
zapadają bezwzględną większością oddanych głosów.
Grupa Inter Cars
SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI ZA ROK 2023
(w tys. zł)
60
11. Skład osobowy i zmiany, które w nim zaszły w ciągu ostatniego roku obrotowego, oraz
opis działania organów zarządzających, nadzorujących lub administrujących emitenta
oraz ich komitetów
11.1. Skład osobowy i zasady działania Zarządu
Na dzień 1 stycznia 2023 r. oraz na dzień 31 grudnia 2023 r. w skład Zarządu Spółki wchodziły
następujące osoby:
1) Maciej Oleksowicz – Prezes Zarządu;
2) Krzysztof Soszyński – Wiceprezes Zarządu;
3) Wojciech Twaróg – Członek Zarządu;
4) Piotr Zamora – Członek Zarządu.
W dniu 8 grudnia 2023 roku Rada Nadzorcza Spółki postanowiła powołać z dniem 1 stycznia
2024 roku nowego członka Zarządu Spółki: pana Wojciecha Aleksandrowicza, na okres bieżącej
wspólnej czteroletniej kadencji Zarządu Spółki, która rozpoczęła się w dniu 31 maja 2022 roku.
Ponadto, Rada Nadzorcza Spółki postanowiła, że w skład Zarządu Spółki będzie wchodzić pięć
osób.
Pozostałe informacje dotyczące zasad działania Zarządu zostały zawarte w pkt. 8 powyżej.
11.2. Skład osobowy i zasady działania Rady Nadzorczej oraz jej komitetów
Na dzień 1 stycznia 2023 r. oraz na dzień 31 grudnia 2023 r. w skład Rady Nadzorczej Spółki
wchodziły następujące osoby:
1) Andrzej Oliszewski – Przewodniczący Rady Nadzorczej;
2) Jacek Podgórski – Członek Rady Nadzorczej;
3) Radosław Kudła – Członek Rady Nadzorczej;
4) Tomasz Rusak – Członek Rady Nadzorczej;
5) Piotr Płoszajski – Członek Rady Nadzorczej;
6) Jacek Klimczak – Członek Rady Nadzorczej.
Na dzień publikacji niniejszego oświadczenia skład osobowy Rady Nadzorczej nie uległ zmianie.
W 2023 roku odbyły się 4 posiedzenia Rady Nadzorczej.
W skład Rady Nadzorczej może wchodzić od pięciu do trzynastu członków powoływanych przez
Walne Zgromadzenie. Walne Zgromadzenie wskazuje Przewodniczącego Rady Nadzorczej.
Spośród pozostałych członków Rada Nadzorcza wybiera Wiceprzewodniczącego Rady
Nadzorczej. Liczbę członków Rady Nadzorczej ustala Walne Zgromadzenie. W przypadku
głosowania oddzielnymi grupami liczba członków Rady Nadzorczej wynosi trzynaście. Kadencja
Rady Nadzorczej wynosi 5 lat i jest wspólna dla wszystkich członków. Członkowie Rady
Nadzorczej mogą być powoływani na kolejne kadencje.
Uchwały Rady Nadzorczej są podejmowane bezwzględną większością głosów w obecności co
najmniej połowy członków Rady Nadzorczej. Dla ważności uchwał Rady Nadzorczej wymagane
jest zaproszenie na posiedzenie wszystkich członków Rady Nadzorczej. Posiedzenia Rady
Nadzorczej odbywają się co najmniej raz na kwartał. Posiedzenia są zwoływane za pisemnym
zawiadomieniem zawierającym informację o miejscu, czasie, proponowanym porządku obrad
posiedzenia oraz sposobie wykorzystania środków bezpośredniego porozumiewania się na
odległość podczas posiedzenia i doręczonym wszystkim członkom przynajmniej na 7 dni przed
datą posiedzenia. Posiedzenia Rady Nadzorczej zwołuje jej Przewodniczący z własnej inicjatywy
lub na wniosek członka Rady Nadzorczej. Uchwały Rady Nadzorczej mogą być podejmowane
bez zwoływania posiedzenia – w trybie pisemnym lub przy wykorzystaniu środków
bezpośredniego porozumiewania się na odległość, jeżeli wszyscy członkowie Rady Nadzorczej
zostali poinformowani o treści projektu uchwały oraz co najmniej połowa członków Rady
Nadzorczej wzięła udział w podejmowaniu uchwały.
Grupa Inter Cars
SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI ZA ROK 2023
(w tys. zł)
61
Uchwała Rady Nadzorczej o zawieszeniu z ważnych powodów w czynnościach poszczególnych
członków Zarządu, jak również uchwała o delegowaniu członka Rady do czasowego
wykonywania czynności członka Zarządu zapada większością 4/5 głosów oddanych, w obecności
co najmniej 4/5 składu Rady Nadzorczej.
Rada Nadzorcza sprawuje nadzór nad działalnością Spółki w sposób określony w Kodeksie
spółek handlowych, Statucie oraz w Regulaminie Rady Nadzorczej uchwalonym przez Walne
Zgromadzenie. Do kompetencji Rady Nadzorczej należy w szczególności badanie sprawozdań
finansowych Spółki, badanie sprawozdania Zarządu Spółki oraz jego wniosków co do podziału
zysków i pokrycia strat, a także składanie Walnemu Zgromadzeniu dorocznych sprawozdań z
wyników tych badań, wybór firmy audytorskiej przeprowadzającej badanie sprawozdania
finansowego Spółki, powoływanie i odwoływanie członków Zarządu, wybór spośród członków
Zarządu Prezesa Zarządu, ewentualnie Wiceprezesa Zarządu, zawieranie umów z członkami
Zarządu Spółki, ustalanie zasad wynagradzania członków Zarządu Spółki, zgoda na zbycie lub
nabycie nieruchomości, prawa użytkowania wieczystego lub udziału w nieruchomości.
Komitet Audytu
W dniu 25 września 2017 roku Rada Nadzorcza powołała Komitet Audytu Rady Nadzorczej
Spółki.
Na dzień 1 stycznia 2023 r. w skład Komitetu Audytu wchodzili następujący Członkowie Rady
Nadzorczej Spółki:
1) Radosław Kudła – Przewodniczący Komitetu;
2) Andrzej Oliszewski – Członek Komitetu;
3) Jacek Podgórski – Członek Komitetu.
Na dzień publikacji niniejszego oświadczenia skład osobowy Komitetu Audytu Rady Nadzorczej
nie uległ zmianie.
Komitet Audytu składa się z co najmniej trzech członków, w tym Przewodniczącego Komitetu
Audytu, powoływanych przez Radę Nadzorczą spośród jej członków.
W ramach obecnego składu Komitetu Audytu większość jego członków, w tym Przewodniczący
spełnia kryterium niezależności w rozumieniu art. 129 ust. 3 ustawy z dnia 11 maja 2017 roku o
biegłych rewidentach, firmach audytorskich oraz nadzorze publicznym (dalej jako „Ustawa”), co
najmniej jeden Członek posiada wiedzę i umiejętności w zakresie rachunkowości lub badania
sprawozdań finansowych oraz co najmniej jeden Członek posiada wiedzę i umiejętności
z zakresu branży motoryzacyjnej.
Grupa Inter Cars
SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI ZA ROK 2023
(w tys. zł)
62
Spełnia
kryterium
niezależności
w rozumieniu
art. 129 ust. 3
Ustawy
Posiada wiedzę i umiejętności z zakresu
rachunkowości lub badania sprawozdań
finansowych
Posiada wiedzę i umiejętności z zakresu
branży motoryzacyjnej
Spełnia
kryteria
Sposób nabycia
Spełnia
kryteria
Sposób nabycia
Andrzej
Oliszewski
nie nie - Tak
absolwent Wydziału
Ekonomiki Produkcji Szkoły
Głównej Planowania i
Statystyki w Warszawie
(obecnie Szkoła Główna
Handlowa); współzałożyciel
Inter Cars, od 1990 roku
związany z branżą
motoryzacyjną, najpierw jako
wspólnik w Inter Cars spółka
cywilna, od 1990 roku
członek Rady Nadzorczej
Inter Cars S.A.
Jacek
Podgórski
tak tak
absolwent Uniwersytetu Łódzkiego,
Wydziału Ekonomiczno-
Socjologicznego, ukończył studia
podyplomowe na Uniwersytecie
Warszawskim na kierunku zarządzanie,
odbył liczne szkolenia z zakresu
finansów, prawa podatkowego i
zarządzania, w ramach swoich
obowiązków zawodowych m.in.
nadzorował procesy restrukturyzacyjne
grup kapitałowych, zarządzał ryzykiem
płynności, kredytowym i walutowym,
był odpowiedzialny za portfel kredytów
konsorcjalnych banku oraz
finansowanie spółek
z sektora dużych przedsiębiorstw.
Nie -
Radosław
Kudła
tak tak
absolwent Szkoły Głównej Handlowej,
kierunek: finanse
i bankowość. Posiada tytuł CFA
Charterholder, a także odbył liczne
szkolenia z zakresu wyceny
i strukturyzacji instrumentów
pochodnych. Doświadczenie zawodowe
zdobywał w instytucjach finansowych,
w tym przez 6 lat jako członek zarządu
banku krajowego.
Nie -
Komitet Audytu odbywa posiedzenia co najmniej cztery razy w roku.
W 2023 roku odbyło się 8 posiedzeń Komitetu Audytu.
Opinie i rekomendacje Komitetu Audytu przyjmowane są w formie uchwał. Uchwały Komitetu
Audytu zapadają bezwzględną liczbą głosów oddanych przy udziale przynajmniej połowy liczby
członków Komitetu Audytu. Członkowie Komitetu Audytu mogą podjąć uchwały także w trybie
pisemnym lub przy wykorzystaniu środków bezpośredniego porozumiewania się na odległość.
Komitet Audytu działa przy Radzie Nadzorczej i jest powoływany w celu nadzorowania procesu
sprawozdawczości finansowej, skuteczności systemów kontroli wewnętrznej, audytu
wewnętrznego oraz zarządzania ryzkiem, a także monitorowana wykonywania czynności rewizji
finansowej.
Komitet Audytu w celu realizacji swoich zadań może żądać udzielenia przez Spółkę wyjaśnień,
informacji oraz przedłożenia odpowiedniej dokumentacji.
W 2023 roku podmioty należące do sieci firmy audytorskiej KPMG AUDYT spółka z ograniczoną
odpowiedzialnością sp.k. z siedzibą w Warszawie, świadczyły na rzecz spółek należących do
Grupy Kapitałowej Inter Cars S.A. dozwolone usługi niebędące badaniem. Komitet Audytu
dokonał oceny niezależności firmy audytorskiej oraz wyrażał każdorazowo zgodę na świadczenie
takich usług.
Grupa Inter Cars
SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI ZA ROK 2023
(w tys. zł)
63
Główne założenia polityki wyboru firmy audytorskiej:
(i) zapewnienie wyboru firmy audytorskiej w sposób transparentny, rzetelny i uczciwy,
a także przestrzeganie zasady rotacji firmy audytorskiej i kluczowego biegłego
rewidenta;
(ii) przeprowadzenie procedury wyboru firmy audytorskiej przez Komitet Audytu
i przygotowanie rekomendacji dla Rady Nadzorczej Spółki w sprawie wyboru firmy
audytorskiej, która, o ile nie dotyczy to odnowienia zlecenia badania, zawiera nie
mniej niż dwie możliwości wyboru firmy audytorskiej wraz z uzasadnieniem oraz
wskazaniem uzasadnionej preferencji wobec jednej z nich;
(iii) dokonanie wyboru firmy audytorskiej przez Radę Nadzorczą Spółki na podstawie
rekomendacji Komitetu Audytu.
Główne założenia polityki świadczenia przez firmę audytorską przeprowadzającą badanie, przez
podmioty powiązane z tą firmą audytorską oraz przez członka sieci firmy audytorskiej
dozwolonych usług niebędących badaniem:
(i) zapewnienie prawidłowości w zakresie zlecania i świadczenia dozwolonych usług
niebędących badaniem;
(ii) określenie procedury akceptacji świadczenia przez firmę audytorską dozwolonych
usług niebędących badaniem, w ramach której wymagana jest zgoda Komitetu
Audytu, która udzielana jest na podstawie wniosku spółki należącej do Grupy
Kapitałowej Inter Cars S.A.; ustalenie osób odpowiedzialnych za określone
czynności, jakie należy wypełnić przy nabywaniu dozwolonych usług niebędących
badaniem.
W dniu 24 maja 2023 roku Rada Nadzorcza Spółki, zgodnie z rekomendacją Komitetu Audytu,
podjęła uchwałę o wyborze KPMG AUDYT spółka z ograniczoną odpowiedzialnością sp.k.
z siedzibą w Warszawie, ul. Inflancka 4a, 00-189 Warszawa, która wpisana jest na listę firm
audytorskich prowadzoną przez Polską Agencję Nadzoru Audytowego pod numerem 3546
(„KPMG”) na firmę audytorską do przeprowadzenia:
1. badania jednostkowego sprawozdania finansowego Spółki i skonsolidowanego
sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej Inter Cars S.A. za okres od 1 stycznia
2023 roku do 31 grudnia 2023 roku oraz za okres od 1 stycznia 2024 roku do 31 grudnia
2024 roku; oraz
2. przeglądu jednostkowego sprawozdania finansowego Spółki i skonsolidowanego
sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej Inter Cars S.A. za okres od 1 stycznia
2023 roku do 30 czerwca 2023 roku oraz za okres od 1 stycznia 2024 roku
do 30 czerwca 2024 roku.
Wybór firmy audytorskiej został dokonany po zapoznaniu się przez Radę Nadzorczą Spółki
z rekomendacją Komitetu Audytu Rady Nadzorczej Spółki, przygotowaną zgodnie z przepisami
prawa i wewnętrznymi regulacjami Spółki. Wybór firmy audytorskiej nastąpił zgodnie
z postanowieniami Statutu Spółki oraz z obowiązującymi przepisami prawa.
12. Opis polityki różnorodności stosowanej do organów administrujących,
zarządzających i nadzorujących emitenta w odniesieniu do aspektów takich jak na
przykład wiek, płeć lub wykształcenie zawodowe, celów tej polityki różnorodności,
sposobu jej realizacji oraz skutków w danym okresie sprawozdawczym; jeżeli emitent
nie stosuje takiej polityki, zawiera w oświadczeniu wyjaśnienie takiej decyzji.
Spółka nie posiada zdefiniowanej polityki różnorodności stosowanej w odniesieniu do organów
administrujących, zarządzających i nadzorujących Spółki. Decyzja o nieopracowaniu polityki
uzasadniona jest dotychczasowym, wieloletnim doświadczeniem Spółki w zakresie zarządzania
zasobami ludzkimi, z którego wynika, że naturalny dobór kadr w oparciu o mechanizmy rynkowe,
bez stosowania specjalnych preferencji lub ograniczeń, pozwala Spółce utrzymywać silnie
zmotywowany i skuteczny zespół pracowników. Stosowane przez Spółkę kryteria doboru kadr, w
tym kadry zarządzające, przynoszą zadowalające rezultaty także pod względem realizowania
kryterium różnorodności.
Jednocześnie Spółka stosuje i przestrzega w tym zakresie przepisów powszechnie
obowiązujących oraz wewnętrznych regulacji, takich jak Kodeks postępowania i dobrych praktyk.
Kodeks wprowadza zasadę równego traktowania bez względu na płeć, wiek, rasę, światopogląd,
stan zdrowia, przynależność związkową, staż i stanowisko pracy, wygląd zewnętrzny czy
orientację seksualną. Spółka zapewnia również jasne i sprawiedliwe zasady oceny pracy oraz
kryteria awansu zawodowego.